57 topics
#banken

Geen recordwinst voor banken in 2018. U betaalt nog wel veel voor uw hypotheek



In oktober schreven we dat op basis van de Q3-cijfers een record voor het grijpen lag. Helaas wisten de Nederlandse banken het afgelopen jaar toch niet boven de nettowinst van 2017 uit te komen. Uiteraard verklaart de ING-witwasboete van €775 mio deels het verschil tussen de €13,25 miljard van 2017 en de lousy €12,38 miljard afgelopen jaar. De (wederom) dalende rente doet ook een duit minder in het zakje. U ziet in onderstaande grafiek de rentemarge sinds de oertijd tot en met 31 december 2018. De gemiddelde spaarrente deed tijdens de oliebollen 0,12% tegen een gemiddelde hypotheekrente van 3,12%. Aldus kwam de marge uit op een fraaie maar geen prijswinnende 3%. Het verloop van de marge in de recente geschiedenis maakt u inzichtelijk door met uw muisaanwijzer over de fraaie interactieve grafiek te dingesen.

Lees verder

Alstublieft. Goed en slecht nieuws met betrekking tot de euro

Het is ons allemaal nog iets te risicovol. Dat is in een notendop de visie van noordelijke eurolanden als de onze zodra een stukje nadere financiële integratie in de eurozone ter sprake komt. Dan hebben we het bijvoorbeeld over een Europees depositogarantiestelsel (dgs), ofwel het gezamenlijk garanderen van maximaal €100.000 aan spaartegoeden. Nu doen we dat nog allemaal op eigen houtje. Het komt erop neer dat Nederland en Duitsland nog zo weinig mogelijk te maken willen hebben met banken uit bijvoorbeeld Italië. Over die gevreesde zuidelijke bankensectoren hebben we nu goed en slecht nieuws. Om te beginnen met de heuglijke constatering dat het aldaar best lekker gaat met het opruimen van de kolossale berg probleemleningen c.q. non-performing loans c.q. leningen die weinig tot niets meer waard zijn. In 2015 hadden banken uit de eurozone nog een slordige €1 biljoen aan zulk rommelkrediet in de boeken, maar volgens de ECB is de berg inmiddels geslonken tot €628 miljard. Met name in Italië gaat het hard, waar banken het afgelopen jaar liefst €43 miljard aan probleemkrediet kwijtraakten en het er nu nog €153 miljard zijn. Dat kwijtraken gaat overigens onder andere via securitisatie (gaan we hier niet uitleggen, daar wel) of door ze met heftige korting door te verkopen aan bijvoorbeeld hedgefondsen. De tussenstand (tabel) voor het overige: Griekse banken staan bovenaan met probleemleningen à 43% van hun totale leningenboek, daarop volgen Cyprus (20%), Portugal (14,5%) en natuurlijk Italië (9,4%). Ter vergelijking: Nederlandse banken zitten tezamen op 1,9%. Goed, dan heeft u het slechts nieuws nog van ons tegoed.  

Lees verder

Profiteren van hoge rente bij hipsterbank bunq? Wel even 20k meenemen

Geen instituut dat, naast Albert Verlinde, zoveel weerstand oproept onder Nederlanders als banken. Met het belangrijke verschil dat u die roddelnicht massaal kunt wegzappen en dat een bankrekening een vereiste is om een beetje mee te komen in de moderne maatschappij. En die betaalrekening houdt u doorgaans aan bij één van de drie grootbanken. Riante salarisstijgingen, rotzooien met derivaten, investeren in kolenmijnen, financiële massages voor louche presidentsdochters en leugenachtige reclames. Het Renteberg-trio komt er allemaal mee weg. Voor wie niet tevreden is met een morele genoegdoening is overstappen alleen maar gedoe. Bovendien geven die schrale aarde-omarmers van Triodos helemaal niks aan rente. Geen wonder dat de Consumentenbond becijferde dat slechts 4% van haar panelleden in de afgelopen twee jaar van bank wisselde. Ter vergelijking: jaarlijks switcht zo'n 16% van de huishoudens van energieleverancier en neemt 6% de moeite om een nieuwe zorgverzekering uit het oerwoud aan polissen te plukken. Lezen we bij onze kleega's van De Telegraaf dat onze favoriete ondersteboven bank bunq de aanval gaat openen op spaarders. Ze bieden klanten een whopping negen keer hogere rente dan bij grootbanken. Of in cijfers: 0,27% versus 0,03%. Die spaarrente kunnen die hippe bankjongens aanbieden door in zee te gaan met de ouderwetse graaiverzekeraar ASR. Zij gaat het spaargeld van 'bunqers' beleggen in hypotheken en bedrijfsleningen. Lijkt het ons niet erg waarschijnlijk dat bunq met de spaarrente veel klanten gaat trekken. 

Lees verder

Duitsland lokt bankiers door hun ontslagbescherming in te perken

'Wegwerparbeid' kent u die uitdrukking? Nou, als het aan de Duitsers ligt gaat dat ook gelden voor bankiers. Op die manier hoopt Preußen zijn Gloria harder te laten glanzen en bankiers uit Londen te lokken. Dit in verband met de wanordelijkheid in Albion die we gekscherend ook weleens 'Brexit' noemen. Het idee is om bankiers die jaarlijks meer dan €220.000 verdienen, gemakkelijker op straat te kunnen zetten. Zijn die bankiers zelf niet noodzakelijkerwijs blij mee, maar hun werkgevers van de firma GrootKapitaal, Illuminati & Rothschild wel. Volgens de Duitse regering zullen uiteindelijk maar rond de 5000 grootverdieners iets van de maatregel merken. Lijkt ons klein bier, maar Duitsers zijn nogal fier op hun ontslagbescherming. Het is dat de Duitse economie wel functioneert, anders hadden we om de oosterburen gelachen alsof het Fransen waren. Nu zou u kunnen denken dat dit geen stof doet opwaaien, omdat mensen die niet echt bescherming nodig hebben mogelijk het bokje zijn. Maar neen: 'Labor organizations and Germany’s Left Party are bitterly opposed to the looser job protections. The DGB unions group said this month they are “constitutionally dubious, superfluous in terms of finance policy and socially damaging.”' Op zich wel consequent van de linkervleugel van de Bundestag: tegen wegwerparbeid en op de barricaden voor die arme bankiers. 

Hoppatee. Griekse overheid neemt hypotheekschuld van arm gezin over

Het Griekse bankwezen is te vergelijken met een zombie die ronddwaalt op een kerkhof maar het bijltje er nog niet helemaal bij heeft neergelegd. Sinds vorige zomer staat het land financieel weer helemaal op eigen benen, maar om het economisch ooit nog wat te laten worden is het wel zo handig dat de banken klaarstaan om krediet te verstrekken. Griekenland een soort van gered, nu de banken nog. De Griekse bankenindex op de beurs gaat maar lager en lager, en dat komt vooral doordat bijna de helft van de uitstaande leningen (46,7% in september) van de bancaire sector waardeloos is. Hoe dat te fixen? Het probleem is dat er een hoop plannen zijn, maar dat beslissingen vooralsnog de grote afwezige zijn op dit feestje. Hypotheken securitiseren en doorverkopen aan beleggers is natuurlijk altijd een idee. Er ligt nu echter ook een plan van de Griekse regering om hypotheekaflossingen door huishoudens die krap zitten te subsidiëren middels €1 miljard, verspreid over vijf jaar. Het idee is om problematische hypotheekschulden te herstructureren, waarna gezinnen betalen wat ze kunnen en daarboven lapt de staat. Tezamen torsen de banken €84 miljard - bijna de helft van de omvang van de totale Griekse economie - aan probleemleningen met zich mee, waarvan €8 miljard krediet aan particulieren. Gemiddeld komt die subsidie neer op ongeveer een derde van het maandelijkse aflossingsbedrag van probleemhuishoudens, schatten Griekse regenjassen. Maar is dit niet een soort verkapte staatssteun aan de banken, vraagt u zich wellicht af. Daar mag de Europese Commissie nu over gaan beslissen. Mochten de Grieken groen licht krijgen, hoe gaan ze dat dan betalen? Wellicht wel middels een nieuwe obligatie-uitgifte, nu de Griekse rente er toch relatief goed voor staat. Allemaal om de economische trein weer enigszins te laten rijden, en opdat het land ons netjes kan terugbetalen.

U vindt privacy heel belangrijk. Maar u doet niets

Op deze druilerige maandag is het niets minder dan de Europese Dag van de Privacy. Het sombere weer past precies bij uw gemoedstoestand met betrekking tot dit onderwerp, want 94% van de Nederlanders maakt zich zorgen over de bescherming van zijn persoonsgegevens. Dat liet de Autoriteit Persoonsgegevens uitvogelen middels een enquête onder dik duizend man. De belangrijkste boodschap van de waakhond: ga eens uw privacyrechten uitoefenen. Gedoetjes, zo ziet menigeen dat vooralsnog. Enfin, pikken wij er natuurlijk even de gedachtes over het welzijn van financiële gegevens uit. Om positief te beginnen met de constatering dat Nederland zich niet bijster druk maakt over het privacybeleid van pensioenfondsen en werkgevers (zie grafiek). Daarentegen bezitten banken en verzekeraars een plekje in de top drie van meest gevreesde organisaties op dit gebied. Zo'n 54% maakt zich veel zorgen, 25% zit zelfs heel erg met de handen in het haar. Slechts een vijfde van de ondervraagden maakt zich totaal geen zorgen. Het gaat dan natuurlijk vooral om de veiligheid van betaalgegevens, waar tweederde zich zich druk om maakt. In dat verband komt ook vaak de angst voor die nieuwe Europese betaalrichtlijn PSD2 om de hoek kijken. Daardoor kunnen hippe fintech-startups vanaf dit jaar toegang krijgen tot uw betaalgegevens. Kúnnen inderdaad, want daar moet u wel de uitdrukkelijke toestemming voor geven. Zo sluiten we toch nog af met een geruststelling, al is het nog maar zeer de vraag of de meeuwenbrigade zich daardoor laat overtuigen.



Zo slecht is de zwakste bank van Italië er aan toe

De volgende cijfers zeggen meer dan genoeg over de stand van zaken bij het grootste probleemkind van de Italiaanse financiële sector, Monte dei Paschi (MPS). Vorig jaar rond deze tijd gingen de slingers uit omdat de bank €750 mio uit de markt had weten te halen middels een achtergestelde obligatie met een looptijd van tien jaar. Die effecten gingen de deur uit met een couponrente van 5,375%, maar zijn inmiddels zo hard van de berg gedonderd dat beleggers 26% rente (met dank aan de Bloomberg-terminal van het FD) krijgen als ze deze stukken op de markt kopen. Oftewel: beleggers verwachten niet dat ze al die uitgeleende sommen geld weer terugkrijgen. Voorts kelderen de aandelen-MPS vandaag nog maar eens 9% tot iets meer dan een eurootje per stuk. Ook nadat de Italiaanse staat twee jaar geleden €8,8 miljard in de bank pompte zijn de problemen nog lang niet voorbij, blijkt uit een brief (persbericht-pdf) van de Europese Centrale Bank. Die ziet 'significant challenges' op de financiële markt voor MPS, om maar even aan te geven dat de volgende obligatie-uitgifte inderdaad een duur grapje gaat worden. Voorts ligt de winstgevendheid veel lager dan beoogd in het reddingsplan uit 2017 en moet MPS nog veel meer gaan afschrijven op de berg probleemleningen van de bank, waar alle ellende inderdaad mee begon. De spoken uit het verleden laten zich niet zomaar wegjagen, zoals we ook al zagen bij de recente Italiaanse steun aan Banca Carige. En om tot slot de vragen van crypto-Aukje van de VVD hierover alvast te beantwoorden: nee, al deze bankreddingen en pogingen om de zooi op te ruimen zijn niet in de geest van de EU-regels. De Italiaanse bankensector is echter nogal fragiel en Italië is als de dood voor een verspreiding van de paniek als men écht obligatiehouders gaat laten bloeden. Maar zo zal minFin Hoekstra het niet verwoorden.

En jawel. Italië staat alweer klaar om een bank te redden

Geen rooie cent meer naar de banken. Dat was tot voor kort het standpunt van de Italiaanse Vijfsterrenbeweging, maar het kostte de regeringspartij naar verluidt precies acht minuten om op dat standpunt terug te komen en toch de deur open te zetten voor staatssteun. De coalitie meldde gisteren per decreet dat de staat garant staat voor nieuwe obligatie-uitgiftes van Banca Carige, de tiende bank des lands die al jaren in de gevarenzone zit en voor recente paniek zorgde nadat een poging om haar buffers te versterken jammerlijk mislukte. Ook is het land de toekomstige reddende engel zodra Carige haar leningen aan de centrale bank van Italië niet meer kan terugbetalen. Daarbij houdt de regering de deur open voor een preventieve herkapitalisatie, ofwel een snel rondje staatssteun voor banken die in principe nog levensvatbaar zijn - een term die u ook al tegenkwam bij de redding van Monte dei Paschi twee jaar geleden. Vervolgens meldt Carige vandaag dat het die staatsgarantie op obligatie-uitgiftes gaat activeren, maar het belastinginfuus nog even links laat liggen en dat dit de laatste optie in de rij is. Het doel: de boel levend houden en verstevigen totdat zich een overnamekandidaat aanbiedt. Of dat plan uiteindelijk gaat lukken is overigens nog even de vraag, aangezien anonieme bankiers fluisteren dat er weinig potentiële kopers zijn vanwege Carige's grote blootstelling aan de brakke economie rond Genua. Het belangrijkste punt van dit alles is echter dat Italië hiermee voor de derde (1, 2) keer creatief om de Europese regels danst en absoluut niet wil aan een bail-in: het laten bloeden van seniore obligatiehouders.

Lees verder

EU moet aan de bak. Kans dat Italië failliet gaat is inderdaad niet 0%

De afgelopen maanden hebben wel bewezen dat het investeren in Italiaanse staatsobligaties niet geheel risicoloos is. Iedereen heeft het gehannes omtrent de Italiaanse fopbegroting voor 2019 immers vers in het achterhoofd, waardoor de Italiaanse tienjaarsrente mid-oktober nog zo'n 3,7% was, en nu weer op ongeveer 2,8% zit. Desondanks mogen banken dergelijke staatsobligaties beschouwen als compleet risicoloos, want zo is de Europese wet. Dat wil zeggen dat die banken precies €0 aan eigen vermogen (alle nuance omtrent dat onderwerp hierzo) hoeven aan te houden tegenover zulk schuldpapier. En dat zorgt er weer voor dat bijvoorbeeld Italiaanse banken zich volladen met die Italiaanse schuld, zodat ze ook in de problemen komen als hun overheid in de penarie zit (meer uitleg over die doomloop daarzo). Kortom, aan de bak met die hogere risicoweging, aldus ook twee hoge bomen uit de toezichtswereld, te weten Danièle Nouy (hoogste bancaire waakhond in de eurozone) en Olivier Guersent (hoge Brusselse ambtenaar) dit weekend. Dat kan door a) de risicoweging voor landen als Italië en Griekenland simpelweg te verhogen - alleen de écht stabiele landen als Duitsland blijven dan op of dichtbij de 0%. En b) door bijvoorbeeld een limiet te zetten op de hoeveelheid staatsobligaties die een bank op z'n balans mag hebben. Voor zijn bijvoorbeeld ons eigen kabinet, evenals de Duitse centrale bank. Mag u op de stippellijntjes invullen welke landen tégen zijn. Helaas is de weg naar echte actie dus nog lang en stroperig. De eerste zet komt in dit soort regulering altijd van de centrale bank der centrale banken, maar die kwam na jaren discussiëren nog niet tot een consensus. En dan is er ook nog de eurocommissaris van dienst die niet aan maatregelen wil wegens angst voor paniek op de financiële markt c.q. een zoveelste verkoopgolf van onder andere die Italiaanse obligaties. Misschien volgend jaar. Maar het zou ook heel goed, net zoals bij een Europees depositogarantiestelsel, pas op Sint-Juttemis kunnen gebeuren.

Fotobijschrift: de Italiaanse premier (links) denkt er het zijne van, net als de vice-premier (rechts).

Linktip: Energie vergelijken