1144 topics
@T. Veenkamp

Zo duur is huren dus ten opzichte van kopen

Huurders waren vorig jaar liefst 38,1% van hun besteedbare inkomen kwijt aan woonlasten. Woningeigenaren hebben het daarentegen een stuk beter voor elkaar met een zogeheten woonquote van 29%. Dat nogal forse verschil doet het CBS vanochtend uit de doeken op basis van een enquête onder 60.000 burgers. Daarmee is het verschil in gemiddelde woonquotes lekker opgelopen: in 2012 gold voor huurders nog 36,2% en voor kopers 32,5% (grafiek na de breek). Dat heeft allemaal weinig te maken met inkomensontwikkelingen en heel veel met wat de woonlasten deden. De totale woonlasten van huurders gingen sinds 2012 met 14% omhoog en dat is helemaal op het conto te schrijven van hogere huren. Die van huiseigenaren gingen daarentegen met 5% omlaag omdat ze prima konden profiteren van de historisch lage hypotheekrentes. Hierdoor stromen mensen ook lastiger door naar een koopwoning want daar is tegenwoordig meer spaargeld voor nodig. Dit alles kunnen we natuurlijk ook niet los zien van het verschil in belastingvoordeeltjes tussen beide groepen. Voor degenen die zich in de vrije sector begeven zit huursubsidie er niet in en kopers kunnen rekenen op subsidies als de hypotheekrenteaftrek. Hup slopen van die aftrek dus, waar Rutte III een beginnetje mee maakt. En die vrije sector dan? Daar blijft het nog wel even wild west. Woonminister Kajsa Ollongren zegt hard te werken aan de situatie in de middenhuur en werkt aan een soort van tijdelijke noodknop. Ze is alleen nog wel eventjes bezig met onderzoeken hoe ze dat kan combineren met het idee van een vrije markt. En zo concluderen we voorlopig dat de boel woonquote-gewijs nog wel even bij het oude blijft.

Lees verder

Hypotheekrente vooruitbetalen bij uw bank? Vergeet het

Het is een handige truc om de belastingaangifte iets draaglijker te maken. Betaalt u aan het einde van het jaar maximaal zes maanden hypotheekrente vooruit, dan kunt u meer rente van uw inkomen aftrekken en dat betekent dus minder belasting afdragen. Dat is met name handig als u goed verdient want het maximale aftrektarief wordt geleidelijk afgebouwd. Deze belastingweg levert eveneens een klein beetje minder woede over het betalen van vermogensrendementsheffing op. Er is alleen één probleem: uw huisbank heeft geen zin om aan dit feestje mee te werken. En het financieel klachteninstituut Kifid zei eerder nog dat de bank verplicht is om vooruitbetaalde hypotheekrente te accepteren, maar kwam daar op terug. Het instituut drukte onlangs nogmaals in deze zwerende consumentenwond in een zaak rondom een huizenbezitter die sinds 2017 een hypotheek bij ING heeft. In het verleden stond de bank het vooruitbetalen van hypotheekrente gewoon toe, maar heeft 'op enig moment' het beleid gewijzigd en weigert daarom het verzoek van de consument om vervroegd af te tikken. Daardoor kan hij fluiten naar een belastingvoordeel van €850. Het Kifid is echter duidelijk (bindende uitspraak-pdf): in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst en het staat ING vrij om van koers te wijzigen 'mits zij dit doet binnen de grenzen van redelijkheid en billijkheid'. Voorts zijn ING en de klant gewoon overeengekomen om maandelijks hypotheekrente te betalen. En jawel, deze weigering kan volgens het Kifid 'de klantvriendelijkheid van de Bank juist ten goede komen'. Een vooruitbetaling leidt bij de bank namelijk tot 'handmatige acties die veel tijd in beslag nemen en foutgevoelig zijn' en automatisering is een groot goed. Tot zover dit ietwat sombere woningmarktbericht, gelukkig blijft de hypotheekrente zelf zeker tot 2020 stabiel volgens de rente-experts van De Hypotheker. En er is niets wat het Kifid daar aan kan doen.

Erdogan krijgt tik in verkiezingen en Turkse financiële chaos houdt aan

Het was niet echt het weekend van de Turkse president Recep Tayyip Erdogan. Bij de lokale verkiezingen verloor zijn AK-partij de macht in hoofdstad Ankara en dat is voor het eerst in 25 jaar. In Istanbul spant 't erom, maar daar zou een nederlaag nog veel harder aankomen. Het kan allemaal weleens betekenen dat de Turkse bevolking Erdo afstraft voor zijn economische beleid, zo luiden de vroegste duidings. Het land zit momenteel in een recessie, en die is niet los te zien van het armpje drukken met de VS en de vreemde monetaire inzichten van Erdogan in samenhang met zijn vermeende greep op de centrale bank. Enter de liracrisis deze zomer en een gierende inflatie alsmede krimpende detailhandel. Door al het verkiezingsnieuws kelderde de lira vanochtend vroeg met 1,5% tegenover de dollar en na een ouderwetse achtbaanrit staat dat verlies nu op zo'n 1%. Vorige week dook de Turkse munt ook al omlaag omdat beleggers vermoedden dat de centrale bank al haar valutareserves erdoorheen aan het jagen was. Dit laatste is trouwens voor kredietbeoordelaar Moody's reden om vandaag een negatief rapport over Turkije de deur uit te doen. Dat opkrikken van de lira is nogal in tegenspraak met de gewoonte om zeer weinig te interveniëren op de valutamarkt. En verder? Nu is er de vrees dat Erdo's nederlaag hem alleen maar prikkelt om nog populistischer te worden op economische vlak - meer economische stimulus en meerrr inflatie - en dat is slecht nieuws voor de lira. In een speech gaf Erdogan vannacht een voorzichtig positief signaal met zijn belofte dat hij zich gaat richten op 'economic reforms without compromising on the rules of the free-market economy'. En zijn partij staat klaar 'to correct shortcomings'. Wel zo handig, want inmiddels is hij erachter dat zwalkend economisch beleid ook harde electorale gevolgen kan hebben. 

#Brexit-day. Omdat het kan: voor de derde keer kansloos stemmen over May's deal

Ondertussen is het hele brexit-circus verworden tot een spektakel waar vooral de politieke junkies nog van genieten. Die zullen daarom watertandend uitkijken naar de derde stemmingsronde in het Britse parlement over de brexit-deal van Theresa May later vandaag (15:30 uur). Het betreft een uitgeklede versie van haar deal, want het Lagerhuis stemt ditmaal niét over de politieke verklaring over de toekomstige relatie met de Europese Unie. Dit is eigenlijk de laatste kans voor de premier om haar deal te redden, aldus handelsminister Liam Fox. Op de dag dat het Verenigd Koninkrijk eigenlijk de EU officieel de vinger zou geven poogt May met een aangenomen deal uitstel tot 22 mei te krijgen van diezelfde Unie, in plaats van de 12 april die nu op de agenda staat. Eerder was haar aanbod om haar biezen te pakken al niet voldoende, en ook nu is zo'n stemronde natuurlijk kansloos. Geheel volgens traditie blijft de Noord-Ierse Democratic Unionist Party gewoon tegen. Laten we het politieke gebeuren nu even verder zoals het is, en stomen we door naar een vertrouwder onderdeel: de Britse economische cijfers. Het plaatselijke CBS meldt vanochtend dat de economie van het VK in Q3 van 2018 niet met 0,6% maar met 0,7% groeide - want 'warm weather and the World Cup'. Maar voordat brexiteers alweer gaan roepen dat de economische effecten alleszins meevallen: de statistici bevestigden ook de heel povere 0,2% groei in Q4. En daarbij daalden de bedrijfsinvesteringen in dezelfde periode voor het vierde kwartaal op rij (-0,9% op kwartaalbasis), wat betekent dat we kunnen spreken van de langste daling sinds de crisis. Dan is er nog een laatste 'unprecedented run': voor het negende opeenvolgende kwartaal leenden consumenten meer dan ze verdienden om de economie toch nog een beetje op peil te houden. Kortom, maakt u zich absoluut geen zorgen over de Britse economische vooruitzichten.

Update: het Lagerhuis zegt andermaal NO. Van de Ayes waren er 286, van de No's 344.

Kijk aan. China buigt een beetje voor Trump

In deze tijden van zorgen over de afnemende wereldwijde economische groei snakken de beurzen naar een sprankje goed nieuws. En dat is er vanochtend, want hooggeplaatste bronnen vertellen aan Reuters dat China een hoop goede wil heeft getoond tegenover de Verenigde Staten in het kader van de #handelsoorlog tussen beiden. De Chinezen zouden vergaande voorstellen op tafel hebben gelegd om Amerikaans intellectueel eigendom beter te beschermen. Een stokpaardje van de VS is immers dat China wat moet doen aan de gedwongen overdracht van technologische kennis van buitenlandse bedrijven aan Chinese firma's. In de woorden van een Amerikaanse onderhandelaar: 'They’re talking about forced technology transfer in a way that they’ve never wanted to talk about before - both in terms of scope and specifics'. En dat zou betekenen dat China écht werk maakt van die eerder gemaakte belofte om intellectuele eigendomsrechten te beschermen. Helaas geven de fluisterende regenjassen geen details over de Chinese voorstellen prijs. Maar goed, ook al is dit het zoveelste positieve bericht over de onderhandelingen om een einde aan de handelsoorlog te maken, het blijft immer verstandig om niet te vroeg te juichen. China is een notoir stugge onderhandelaar en zet in op het wegjorissen van alle Amerikaanse importtarieven. Opfrisser: president Trump heeft vorig jaar heffingen op $250 miljard aan Chinese import ingesteld en dreigt met meer, terwijl de Chinezen met tegenzin kwamen met tarieven op $110 miljard aan Amerikaanse import. De Amerikanen zijn natuurlijk niet van zins om alle tarieven naar de prullenbak te verwijzen, aangezien die de ultieme leverage vormen. De komende gesprekken tussen de VS en China staan in het teken van het vinden van een compromis op dat vlak. Sluiten we af met de voorspelling dat China daar niet helemaal gaat krijgen wat het wil, maar dat de zaken op andere vlakken toch zeer voortvarend gaan. Nadat eerder Italië al voor de bijl ging voor de Chinese Zijderoute 2.0 is het nu ook Luxemburg dat meedoet. En zo komt het allemaal ineens wel heel dichtbij.

Record. Hypotheek oversluiten is retepopulair

Het is weer eens tijd om de huizenmarkt in verband te brengen met de term record. In 2018 lag de totale hypotheekomzet in ons land op een mooie €106 miljard, melden de consultants van IG&H. Dat komt niet door het aantal verstrekte hypotheken, dat met 2,1% daalde - en dat is voor het eerst sinds de kredietcrisis - naar 346.000. Natuurlijk waren starters het bokje (-12% naar 90.000) en ook de doorstromer zit nu in de hoek waar de klappen vallen (-8% naar 158.000). Het zijn de oversluiters die de dag redden. Die groep groeide van 78.000 naar 96.000 (+23%) en dat is een cijfer dat we nog niet eerder zagen. Dat komt, zo zegt Oscar Noorlag van de Van Bruggen Adviesgroep* tegen het FD, omdat er veel hypotheken met tienjaarsrentes daterende uit 2006 en 2008 afliepen. En daarbij is de hypotheekrente al een tijdje histeurisch laag, dus lagere maandlasten in het verschiet. Het zijn overigens de grootbanken die nog immer dominant zijn op de oversluitmarkt (65% vorig kwartaal). Afijn, hartstikke mooi dat meer mensen profiteren van die lage rente, maar dat zouden er nog veel meer kunnen zijn als er niet zoiets als de boeterente bestond. Oftewel, het bedrag waar banken naar kunnen fluiten als ze u een lagere rente voorschotelen. Helaas moesten we u vorig jaar al melden dat de jacht op de boeterente (lees die hele serie) is gestaakt. Wél nam de Tweede Kamer in december een CDA-motie aan om banken jaarlijks 10-20% van een totale hypotheek om te laten zetten naar een eventuele lagere hypotheekrente (uitleg). Concreet gaat minFin Wopke Hoekstra dit 'agenderen' bij de maatwerktafel hypotheekverlening en dus is het nog maar even zien wat de bankensector hiervan vindt. Sluiten we desalniettemin af met een troost: die hypotheekrente blijft nog wel even laag.

*Inderdaad, dat zijn de mensen die vandaag al een 1 april-grap aankondigen over een Chinese bank die via hen 1%-punt lagere hypotheekrentes gaat aanbieden.

Top. Ook derde stemming over brexit-deal is kansloos

Brengen wij u hier het laatste nieuws over alle brexit-perikelen, want het is weer allemaal wat vandaag. Ook al is de brexit-deal van premier Theresa May inmiddels tweemaal met grote cijfers gesneuveld in het parlement, toch wordt de regering volgens de BBC 'more positive' om het ergens deze week toch maar voor een derde keer te proberen. Inmiddels zijn er allerlei onbevestigde geruchten over een nieuwe stemronde die morgen zou moeten plaatsvinden, maar aan de andere kant stelt May dat ze de boel pas weer in stemming brengt zodra ze genoeg steun heeft. Duidelijk is voorlopig dat er geen enkele reden is om positief te zijn over een nieuw rondje. May heeft een 'ay' van de Noord-Ierse Democratic Unionist Party nodig, en die gelooft nog steeds niet in de huidige brexit-deal. Komt er nu dan eindelijk een ministeriële coup om May uit de regering te werken, zoals de Sunday Times gisteren berichtte? Nee, dit soort geruchten zijn tegenwoordig eerder regel dan uitzondering en ook ditmaal behoudt May haar troon. Wat er verder in het brexit-vat zit weet niemand, en wij dus ook niet. Het is temidden van al deze onzekerheid dat Brussel vandaag de Britten port met de verwachting dat het 'increasingly likely' is dat het VK op 12 april zonder deal de EU uit valt. Wij zijn er klaar voor, zegt de EU, dondersgoed wetende dat het voor de lidstaten zelf ook geen feestje wordt maar dat het VK er sowieso niet klaar voor is. Ook de Amerikaanse bank JP Morgan bereidt zich voor op een harde brexit en zet nu driehonderd Londense medewerkers onder druk om contractueel vast te leggen dat ze meeverhuizen uit het VK in het geval van een no deal-scenario. Meer van zulke schrijnende verhalen volgen ongetwijfeld snel.

Fotobijschrift: Jean-Claude Juncker, voorzitter van de Europese Commissie, kon afgelopen vrijdag nog wel lachen tijdens een persco over de brexit.

Lees verder

Helaas. U profiteert niet van de economische groei

Die sobere conclusie trekt het CBS vanochtend. Tussen 2007 en 2017 zat er amper groei in het voor inflatie gecorrigeerde doorsnee persoonlijk inkomen - zet je alle inkomens van hoog naar laag, dan is dit de middelste - van werkenden. Werknemers kwamen uit op €35.200, zeer mager gezien de €34.100 uit 2007. Ook voor zelfstandigen zonder personeel was het geen vetpot: van €27.500 naar €28.000. Het doorsnee inkomen van zelfstandigen mét personeel daalde zelfs, van €50.100 naar €48.500. Dat ziet er dan, met gebruikmaking van een weinig spectaculaire grafiek, als volgt uit.



Lees verder

Alstublieft. Goed en slecht nieuws met betrekking tot de euro

Het is ons allemaal nog iets te risicovol. Dat is in een notendop de visie van noordelijke eurolanden als de onze zodra een stukje nadere financiële integratie in de eurozone ter sprake komt. Dan hebben we het bijvoorbeeld over een Europees depositogarantiestelsel (dgs), ofwel het gezamenlijk garanderen van maximaal €100.000 aan spaartegoeden. Nu doen we dat nog allemaal op eigen houtje. Het komt erop neer dat Nederland en Duitsland nog zo weinig mogelijk te maken willen hebben met banken uit bijvoorbeeld Italië. Over die gevreesde zuidelijke bankensectoren hebben we nu goed en slecht nieuws. Om te beginnen met de heuglijke constatering dat het aldaar best lekker gaat met het opruimen van de kolossale berg probleemleningen c.q. non-performing loans c.q. leningen die weinig tot niets meer waard zijn. In 2015 hadden banken uit de eurozone nog een slordige €1 biljoen aan zulk rommelkrediet in de boeken, maar volgens de ECB is de berg inmiddels geslonken tot €628 miljard. Met name in Italië gaat het hard, waar banken het afgelopen jaar liefst €43 miljard aan probleemkrediet kwijtraakten en het er nu nog €153 miljard zijn. Dat kwijtraken gaat overigens onder andere via securitisatie (gaan we hier niet uitleggen, daar wel) of door ze met heftige korting door te verkopen aan bijvoorbeeld hedgefondsen. De tussenstand (tabel) voor het overige: Griekse banken staan bovenaan met probleemleningen à 43% van hun totale leningenboek, daarop volgen Cyprus (20%), Portugal (14,5%) en natuurlijk Italië (9,4%). Ter vergelijking: Nederlandse banken zitten tezamen op 1,9%. Goed, dan heeft u het slechts nieuws nog van ons tegoed.  

Lees verder

ECB geeft Duitsland veegje uit de pan

De Europese Centrale Bank staat nou niet echt te springen om een mogelijke fusie tussen Deutsche Bank en Commerzbank. Andrea Enria, voorzitter van de toezichthoudende tak van de ECB, heeft weinig met 'the idea of national champions, of European champions', laat hij weten aan de FT. Hij haalt niet letterlijk de case van de creatie van een nieuwe Duitse megabank aan, maar da's natuurlijk wel waar Enria op doelt gezien Berlijns liefde voor een fusie en voor nationale kampioenen. Dat de waakhond dit vanochtend zegt is best relevant aangezien de ECB van tevoren toestemming moet geven voor dit soort fusies. Het is ook een opmerking die niet zo lekker zal vallen bij de Duitse regering, want eerder lag Brussel al dwars bij het voorgestelde samengaan van Siemens en Alstom om een reusachtige treinfabrikant c.q. een Europese kampioen te creëren. Een stukje puur chauvinisme is leuk en aardig, maar de consument kan weleens het bokje zijn bij zo'n nieuwe treingigant en bij de Duitse gigabank zijn ook heel wat kritische kanttekeningen te plaatsen. Dit weekend maakten de twee officieel kenbaar in gesprek te zijn en dat zorgde voor nogal wat reuring. Zo is er de vrees voor een verlies van een slordige 30.000 banen en dat maakt tegelijkertijd maar weer duidelijk hoe penibel bondskanselier Merkel en co de situatie vinden waarin Deutsche en Commerz zitten. En zo is er ook het bezwaar dat Berlijn zich misschien wat meer bezig zou moeten houden met het chaotische bancaire landschap van behalve commerciële banken ook publieke en coöperatieve banken. Daarbij zou een gecombineerde bank zich misschien goedkoper kunnen financieren - middels meer spaargeld - maar wat is nou precies de toegevoegde waarde qua business? Dan nog iets: een gefuseerde bank zou sowieso voor een hogere kapitaalbuffer moeten gaan zorgen omdat grote systeembanken meer vet op de botten moeten hebben. Meer aandelen uitgeven is niet handig gezien de lage aandelenkoers van beiden, maar het dan maar verkopen van de wel goed varende vermogensbeheerder DWS is nou ook niet zo'n geweldig idee. Of het zo handig van Deutsche was om $2 miljard aan Donald Trump te lenen is ook de vraag, maar dat is weer een ander verhaal.

Linktip: Energie vergelijken