1240 topics
@J. van Wensen

Zelfs een aftandse loods in Drenthe gaat straks drie keer over de kop

'Nederland was in 2017 een van de beste presterende Europese investeringsmarkten, met een investeringsvolume van ruim € 19,5 miljard: een record. En dankzij een sterke economie en groeiende gebruikersmarkt zijn de vooruitzichten voor 2018 goed'. Was getekend vastgoedadviseur CBRE. Zoals u hierboven ziet is de Nederlandse vastgoedmarkt nog meer booming dan in 2007. Met als grote verschil dat de huidige piek een vrijwel buitenlands investeerdersfeestje is, dat het vastgoed met eigen geld wordt gefinancierd en, ook niet onbelangrijk, tot op heden letten investeerders veel meer op locatie locatie locatie. CBRE vergeleek 35 panden die zowel in 2007 als in 2017 over de toonbank gingen: 'Whereas the 12 prime properties increased in value by 131%, the 23 non-prime properties lost 48% of their value. This confirms the current investor preference for prime properties'. Check hieronder Diemen en Zuid-Oost met gehalveerde prijzen. Amsterdam binnen de ring ontploft:

Maar goed, schrijft CBRE, panden op A-locaties worden schaars, de prijs gaat hard omhoog en rendementen nemen daarom af. Toch willen buitenlandse beleggers hun geld kwijt in Nederland: 'De risicobereidheid van investeerders zal het komende jaar toenemen, waardoor steeds meer onconventionele locaties en beleggingscategorieën op de radar zullen verschijnen'. Kortom, iedereen buiten de ring nog heel even geduld, maar die bakken met geld komen ook uw kant op.

Bloomberg: Uber-oprichter Kalanick is een complete mafklapper

Fijne longread vandaag op Bloomberg over Uber. Die handelt kort en goed over de machtsstrijd binnen het bedrijf nadat oprichter Travis Kalanick zich volstrekt onmogelijk begon te maken. De bekende #metoo en stasipraktijken komen allemaal aan bod; Bloomberg voegt veel inside-info toe. Bijvoorbeeld over het voorval uit 2014 dat een van de bijlen aan de wortel van Kalanicks heerschappij legde. In India verkrachtte een Uber-chauffeur een passagier. De top van Uber wist de hand te leggen op het medische dossier van het slachtoffer. Uit de gegevens in het dossier viel volgens Kalanick c.s. niet op te maken dat er van verkrachting spake was, omdat het slachtoffer weinig lichamelijk letsel overhield aan de verkrachting ('Rape can occur in cases where there is no evidence of physical harm', schrijft Bloomberg daar voor de zekerheid nog even bij). Toch heeft de top van Uber een tijd lang met het absurde idee gespeeld dat de Indiase concurrent Ola de verkrachting orkestreerde om Uber in een kwaad daglicht te stellen. Het verhaal over de hersenspinsels van de top kwam in 2017 naar buiten, vandaag schrijft Bloomberg dat het personeel al klaar was met Kalanick ('until 2017, you could go into Uber on any given day and half the T-shirts were Uber T-shirts,' says one executive. 'They disappeared overnight. People didn’t want to wear Uber stuff.'), maar na publicaties over de India-zaak helemaal. Ook het hogere management kwam in opstand en eiste dat Kalanick met verlof naar huis gestuurd zou worden. En zo gaat Bloomberg nog even flink door over de taxidienst die in 2017 ongeveer $4 miljard verlies leed en de afgelopen twee jaar naar verluidt $500 miljoen spendeerde aan advocaten. U kunt dat verhaal hier in zijn geheel lezen, bijvoorbeeld tijdens het wachten op uw Uber #StormPool.

De assurantietussenpersoon sterft uit. En u raadt nooit waarom

Wij hier de hele tijd denken dat het moderne internet de oude verzekeringsagent om zeep gaat helpen. Blijkt de dreiging afkomstig uit geheel andere hoek. Op tussenpersonensite am:web geeft stagiair David uitsluitsel. Zijn stage speelt zich af op een assurantiekantoor, want hij volgt een mbo-opleiding voor het bank- en verzekeringwezen. Toch peinst David er niet over om als adviseur in de branche te gaan werken. Reden: 'Dat ik na drie jaar weer examen moet doen, ligt me niet zo'. En daarmee doelt David op de periodieke examens die tussenpersonen sinds 2014 verplicht moeten afleggen wegens onder meer een branchebreed bedroevend laag kennisniveau (voorbeeld). Een examen niet halen, betekent einde verzekeringscarrière. Tussenpersonen willen af van die examens wegens veel te moeilijk en te tijdrovend. Ook het Verbond van Verzekeraars begint tegen het Ministerie van Financiën aan te trappen om de examens af te schaffen. Volgens het Verbond volstaat 'een goede registratie en borging van de permanente actualiteit door de sector'. Vooralsnog lijkt het erop dat examens tot de verplichte onderdelen van het verzekeringsvak blijven horen. En dat gaat volgens de baas van het assurantiekantoor waar David stage loopt grote gevolgen hebben: 'we [dat zijn de bestaande tussenpersonen, red.] springen echt wel door die hoepel heen. Maar de jongeren stromen niet meer in. Dan kom je in een sterfhuisconstructie terecht'. Enfin. Het maakt ons verder niet of het internet of een examen de stekker eruit trekt, alleen moet David z.s.m. van mbo-opleiding wisselen.

Waar is Cees Grimbergen? Pensioengeld mogelijk foetsie door bankroet Britse bouwer

Dokters en zusters missen sinds deze week nogal wat pensioengeld, vermoeden wij. Hun pensioenfonds Zorg en Welzijn (PFZW) zit voor ongeveer €5,5 miljard in de 'gestructureerde kredieten' en de Financial Times insinueert vandaag dat een deel verloren is gegaan als gevolg van het dubieuze faillissement van de Britse megabouwer Carillion (wie?). In de jacht op rendement houdt heel haute finance zich volop bezig met securitisaties. Dat is een lang verhaal, maar kort gezegd bundelt een bank zijn leningen die het heeft uitstaan bij bedrijven. Vervolgens verkoopt de bank die leningen in pakketjes door aan beleggers. De bank loopt minder risico, beleggers maken meer rendement dan op een spaarrekening. Geen constructie zonder een afgeleide constructie, dus enter de synthetische securitisaties. De bank houdt (een deel van de leningen) op de eigen balans en draagt de risico's van die leningen over aan een andere partij. Bijvoorbeeld een pensioenfonds. Het pensioenfonds ontvangt een risicopremie, maar zorgt ervoor dat de bank zijn geld krijgt als het lenende bedrijf failliet gaat. Voor PFZW leveren securitisaties mooie rendementen op (vorig jaar 21,7%). Broodnodig ook, want PFZW moet hoge rendementen halen om de dekkingsgraad op te krikken. PGGM, de club die de beleggingen uitvoert voor PFZW, zei hierover vorig jaar tegen de Financial Times: 'We have several asset classes in private markets growing because we have difficulty indexing pensions. Synthetic securitisation is one of these'. De Financial Times wijst vandaag op een securitisatie van $5 miljard van de Britse bank HSBC. Daar zit Carillion als onderliggende waarde in en de FT noemt PGGM in één adem. Dat zou kunnen betekenen dat het pensioenfonds als verzekeraar van het faillissementsrisico diep in de buidel moet tasten om de bank te compenseren voor het verlies op de Britse bouwer. Maar dat is onze speculatie, want misschien was het deze hieronder. We horen wel hoe scheef PFZW in deze zaak zit en anders sturen we Cees op ze af.

 Foto:   British Secretary of State for Work and Pensions Esther McVey departs a cabinet meeting at 10 Downing Street in London, Britain, 16 January 2018. Cabinet members are to discuss the Carillion liquidation crisis. EPA/ANDY RAIN  

Klopt dit wel? De werknemer betaalt gemiddeld 20% van zijn loon aan pensioenpremie

Maandag legden we de lezer vragen voor over het pensioen. Zo ook de meerkeuzevraag hoeveel procent van het loon de werknemer betaalt aan pensioenpremies. Het antwoord moest zijn b (20%). Daar was niet iedereen het mee eens, want hoger lager. Daarom bij dezen de factcheck: de werknemer betaalt gemiddeld 20% van zijn loon aan pensioenpremie. We kijken naar pensioen dat de werknemer via de werkgever opbouwt. Bitcoins, veel kinderen en lijfrentepolissen tellen niet mee. We gooien af en toe wel de aow erbij, gewoon omdat het kan.

Lees verder

Draghi moet lidmaatschap van bankiers-illuminati opzeggen

Zeggen wij niet, zegt de Europese ombudsman vandaag. Met zijn lidmaatschap van de G30 kan Draghi namelijk de indruk wekken dat de ECB allemaal schimmige dealtjes sluit met commerciële banken en de mensen hebben al zo weinig vertrouwen in financiële instellingen. Dus vandaar het verzoek aan de ECB-president om zijn lidmaatschap door te strepen. De Groep van 30 bestaat, zoals u eerder hier las, uit 'een gemêleerd gezelschap van toezichthouders, (oud)-presidenten van centrale banken, professoren, vermogensbeheerders en last but not least topbankiers uit de private sector. Twee keer per jaar komen deze mensen bijeen en -tussen het jagen op arme mensen op een privéterrein en het afraggen van gedrogeerde fotomodellen door- worden internationale economische en financiële zaken besproken'. Van de ombudsman mag Draghi wel de bijeenkomsten blijven bijwonen, maar dan moet het grote publiek ook agenda's en gespreksverslagen te zien krijgen. Allemaal omwille van transparantie. Volgens Draghi en de ECB is zijn lidmaatschap juist van zeer groot belang, aangezien Draghi bij de G30 monetaire inzichten krijgt die hij anders niet krijgt. De ombudsman noemt dat BS. Janet Yellen, de collega-president van de FED, komt wel op de G30-bijeenkomsten maar is geen lid. In 2013 oordeelde de toenmalige ombudsman dat er niks aan de hand was. De huidige, Emily O'Reilly, vindt toch van wel. Nu kijken of Draghi, die nog tot oktober 2019 president is, luistert.

Kadaster: Woningmarkt kookt helemaal niet droog

Terwijl de gemeenteraad van Amsterdam tijdens de grote woningmarkthoorzitting van iedereen behalve Prins Bernhard te horen kreeg dat alleen bouwen bouwen bouwen helpt tegen de overkook, komt het Kadaster vandaag met cijfers over de staat van de woningmarkt in de rest van Nederland. December bleek een goede maand voor notarissen, zeker in vergelijking met de maand en het jaar ervoor. 'In december 2017 registreerde het Kadaster 26.398 verkochte woningen. Dit is een stijging van 4,4% ten opzichte van december 2016 (25.280). Vergeleken met de voorgaande maand, november 2017, is er sprake van een stijging van 34,4%. Het Kadaster registreerde toen 19.647 verkochte woningen. Ten opzichte van december 2016 stijgt het aantal geregistreerde verkochte woningen in bijna alle provincies. In Zeeland is de stijging het grootst met 23,1%.  Alleen in Noord-Holland (-2,7%) en Utrecht (-5,8%) zien we een daling. Vergeleken met november 2017 zien we in Zeeland de grootste stijging (50,6%) en in Flevoland de kleinste stijging (26,7%)'. In december riepen de makelaars dat er geen huis meer te krijgen is. Maar dat blijkt weinig uit de cijfers. Daar moeten we wel bij vertellen dat het kadaster de transacties registreert op het moment dat de notaris deze bij het kadaster laat inschrijven, dus het kadaster loopt altijd achter op de makelaar. We gaan het allemaal zien in januari en daarna. Spelen met kadastercijfers kan hier. Sluiten wij af met een tip voor Amsterdam: schroef de overdrachtsbelasting op naar 12% als een woning niet voor eigen bewoning wordt aangekocht (moeten ze dan wel even regelen in Den Haag).

Woei! Voor deze tien risico's zijn 33 bedrijven doodsbang

U ziet hierboven waar Nederlandse bedrijven 's nachts van wakker liggen (of hier groter). Minder bang voor Poetin en IS (#10, vorig jaar #5), nog net zo bang voor hackers (#1, #1) en nieuw bang voor klimaatverandering en volatiliteit in het weer (#8, #-). Dat leert ons de Allianz Risk Barometer die de verzekeraar vanochtend in onze brievenbus stopt. We vinden in bijlage ook nog de wereldbarometer, anderelandenbarometers en barometers voor specifieke sectoren (oliemaatschappijen zijn bang voor ontploffingsgevaar). Natuurrampen staan bij iedereen hoog op de lijst, want 2017 was natuurlijk het jaar van de natuurrampen. Zo vertelt Allianz dat verzekeraars vorig jaar met $135 miljard een recordbedrag moesten uitkeren in verband met hagel, storm en water. Dan resteert de vraag: hoe weet Allianz waar Nederlandse bedrijven doodsbang voor zijn? Nederland telt 1,6 miljoen bedrijven. Daarvan heeft Allianz in oktober en november 2017 er een onbekend aantal benaderd. Ook heeft Allianz een onbekend aantal deskundigen benaderd die verstand hebben van Nederlandse risico's. Van het onbekende aantal benaderden hebben 33 bedrijven en deskundigen de moeite genomen om maximaal drie risico's op te noemen. Dat leidde in totaal tot 41 antwoorden en toen was daar dat lijstje. Als we het goed begrijpen zijn 12% x 41 = 4,92 respondenten bang voor bijvoorbeeld 3D-printers (#8, #-). En daarom nu allemaal Allianz bellen om een verzekering af te sluiten (of op te zeggen. Verantwoording onderzoek hier en NL-respondenten daar).

Als deze wetswijziging het haalt, krijgt heel Nederland een lage hypotheekrente

Haha. Er zit een loophole in de voorgestelde wetswijziging om de rekenregels voor rentemiddeling gelijk te trekken met die voor (gewone) oversluitingen. Banken mogen als u de hypotheek oversluit tegenwoordig geen hogere boeterente in rekening brengen dan het werkelijke financiële nadeel dat zij lijden. U las eerder over de hoofdbrekens die deze regels opleveren en waarvan niemand weet hoe het zit. Dat brengt ons op een bijzondere vorm oversluiten, namelijk de rentemiddeling. Dat legt Jeroen Dijsselbloem even aan u uit, want die heeft toch niks omhanden:  'Bij rentemiddeling wordt niet direct een vergoeding [=boeterente, red.] betaald door de klant, maar wordt een nieuwe rente overeengekomen die de klant gaat betalen over een nieuwe rentevast periode'. In die nieuwe rente zit dan een vergoeding voor de boeterente die stukje bij beetje wordt betaald aan de bank. Banken doen dit omwille van service naar de klanten toe, hun eigen portemonnee en ze mogen u rentemiddeling weigeren. Momenteel berekenen banken bij rentemiddeling een hogere boeterente dan bij gewone oversluitingen. Die opslag is er om de misgelopen vergoeding van rentemiddelaars die verhuizen op te vangen. Nu ligt er een wetsvoorstel op tafel met twee zaken. Eerstens mag de boeterente bij rentemiddeling niet hoger zijn dan bij gewone oversluitingen. Tweedens worden banken verplicht rentemiddeling aan te bieden als dat voordelen biedt voor de klant. Daar zijn de banken ernstig op tegen. Begrijpelijk, want als deze regels als voorgesteld worden ingevoerd, dan zijn alle huiseigenaren die in het verleden hun rente lang hebben vastgezet gratis van hun hoge hypotheekrente verlost:

1) Krijg een aanbod voor rentemiddeling (en accepteer)
2) Een jaar later, zie 1

Bent u beter dan de rest? Check hier uw pensioenkennis

Gemiddeld 2,1 vragen goed op vijf soms best wel lastige pensioenvragen. Mag u hieronder kijken of het met uw pensioenkennis beter gesteld is. De vragen zijn afkomstig uit een onderzoek van Netspar waarvan u hier de samenvatting leest en bij het Financieele Dagblad meer achtergronden vindt (iets met communicatie). Succes!

Vraag 1

Wat gebeurt er met de betaalde AOW-premies?


Poll is Verlopen.

Vraag 1

Wat gebeurt er met de betaalde AOW-premies?

Lees verder