1066 topics
@A. Dijkman

Onder de loep: de verkiezing tot 'Beste Winkelketen'

Deze week werd de winnaar van Beste Retailer van het Jaar bekendgemaakt. Dat is op zichzelf natuurlijk totaal niet boeiend, maar het logo van deze 'Beste ...'-verkiezing (met zo'n gouden kroontje) was ons als eens vaker opgevallen aangezien het bij zo'n beetje elke winkel trots op de deur lijkt te prijken. Dat is op zichzelf al interessant, want hoeveel winkels kunnen er aanspraak maken op de titel Beste Winkelketen van het Jaar? Nou best veel, zo blijkt. Want die prijs voor Beste Winkelketen van het Jaar wordt in 28 (!) categorieën uitgereikt. Daarnaast zijn er nog eens in 23 Webshop Awards te winnen en wordt er een overall winnaar (Beste Retailer) gekozen. Ook bestaat er een Cross Channel Award én is er de verkiezing tot Beste Zelfstandige Winkelier. Die dan ook weer allemaal winnaars per provincie kent. De organisatie zegt 'de grootse consumentenverkiezing van Nederland' te zijn. Tijd om eens te kijken hoe deze verkiezing nou eigenlijk tot stand komt.
besteprijzen.png


Lees verder

Ja dus: rijk/jong betaalt voor arm/oud in de zorg

Belangrijke mededeling voor PvdA, SP en GroenLinks en wie dan ook wil beweren dat de zorg niet 'eerlijk' is en dat er geen solidariteit is. Lees even wat het CPB hierover vandaag te zeggen heeft:

Wanneer een verdere groei van de zorguitgaven op dezelfde manier als nu wordt gefinancierd dan krijgen de bestaande solidariteitselementen een sterker accent. De herverdeling van jong naar oud en van hoge inkomens naar lage inkomens neemt dan toe. Als de zorguitgaven in de toekomst net zo hard groeien als in het verleden dan gaan in 2040 de 70‐plussers met een laag inkomen, de baten van de zorg meegerekend, er 21% van hun inkomen op vooruit, terwijl 70‐minners in 2040 met een hoog inkomen er 3% van hun inkomen op achteruitgaan. Of dat wenselijk is, is een politieke vraag.


Ok, dat vertalen we even: rijk/jong betaalt in het huidige systeem voor arm/oud. En als we zo doorgaan als we nu doen, wordt dat alleen maar meer.

Lees verder

De PvdA wil alles 'eerlijk' delen behalve de pensioenen

De PvdA kwam deze week met haar conceptverkiezingsprogramma. Eerlijk, Rechtvaardig, Samen, Vooruit, blablabla u kent de legehulzenretoriek van de sociaaldemocratische wensdenkers inmiddels wel. Zegt precies niets, want wat is bijvoorbeeld een eerlijke en rechtvaardige inkomstenbelasting? Is dat iedereen hetzelfde bedrag laten betalen? Is dat iedereen hetzelfde percentage laten betalen? Of is dat iedereen hetzelfde laten overhouden onder aan de streep? Dat laatste gaat uiteraard meer richting de interpretatie van 'eerlijk en rechtvaardig' van de PvdA, al is dit in de ogen van anderen juist hartstikke oneerlijk. Maar dat terzijde. Ons oog viel op een stukje over pensioenen want ook daar is de interpretatie van 'eerlijk en rechtvaardig' nogal eenzijdig. U weet: ons pensioenstelsel kan wel wat vernieuwing gebruiken (meer hier en hier). Over hoe dat moet, vormt zich inmiddels ook een communis opinio: schaf de doorsneepremie af (want nadelig voor jongeren), laat mensen individuele potjes opbouwen met collectieve risicodeling. Eventueel met een buffer die we vullen in goede tijden en legen in slechte tijden (wij zien daar overigens precies dezelfde problemen en generatieconflicten mee ontstaan als nu met de dekkingsgraden). Maar wat wil de PvdA nu? Die wil dus niks veranderen. Sterker nog, die wil de ouderen beschermen en de jongeren de rekening laten betalen. In de samenvatting staat dit:

Wel passen we het pensioenstelsel aan de huidige tijd aan om het daarmee sterker te maken. Ouderen krijgen meer inkomenszekerheid. Er komen minder strenge dekkingseisen, waardoor afboeken van aanvullende pensioenen zoveel mogelijk wordt voorkomen en de zogeheten indexatie weer binnen bereik is. Hoe dichter je bij je pensioen zit, hoe zekerder de uitkering wordt.


En in het uitgebreidere concept staat dit:

Wij willen dat de nominaal gegarandeerde uitkering verdwijnt als uitgangspunt in het toezicht. Dit leidt tot minder strenge dekkingseisen waar aan gemakkelijker is te voldoen. Afboeken van pensioenen wordt daardoor zoveel mogelijk voorkomen en indexatie komt weer binnen bereik.


Minder strenge dekkingseisen zodat afboeken van pensioenen wordt voorkomen? Dat betekent: een grote pensioenponzi opstarten zodat je ouderen niet hoeft te korten op hun pensioen en daarna heel veel bidden dat we genoeg rendement kunnen maken zodat jongeren ook nog wat pensioen kunnen krijgen. En anders jammer maar helaas en na ons de zondvloed. En nu niet aankomen dat pensioenfondsen zulke geweldige rendementen behalen. Dat is namelijk a. niet waar en b. niet genoeg om de toename van de verplichtingen op te vangen (lees ook dit uitstekende stuk over 'de' rekenrente). Wellicht probeert de PvdA hiermee 50Plus wat wind uit de zeilen te nemen en hopen ze dat het jongeren dit onderwerp te weinig interesseert. Die ze daarmee een dikke middelvinger geven. Oh, dat hadden we al gezegd.

Lees verder

JEUJ! Gratis lenen bij DUO!

Het wás al bijna gratis om te lenen voor je studie, maar het wordt nu helemaal gratis. Dat zouden bronnen bij het ministerie van Onderwijs althans tegen het AD hebben gezegd. Elk jaar wordt het rentepercentage voor terugbetalers voor vijf jaar vastgesteld. Studenten die dit jaar hun laatste stufi ontvangen, krijgen een rente van 0% en dat is niet eerder vertoond. Deze rente geldt ook voor terugbetalers voor wie de renteperiode van vijf jaar afloopt (dus die in 2011/2006/2001 etc. voor het laatst stufi kregen). Zij betaalden nu nog het relatief hoge percentage van 1,39. Voor dit jaar was de rente trouwens ook al superlaag: 0,01%. De rente wordt gebaseerd op het rendement op Nederlandse staatsobligaties (om precies te zijn: 'het gemiddeld effectief rendement over de periode van 12 maanden, gerekend van oktober van het voorafgaande jaar tot en met september van het lopende jaar, van de openbare lening, uitgegeven door de Staat der Nederlanden') en dat is de laatste tijd nogal laag. Sterker nog, we hebben al negatieve rentes gezien. Helaas staat in de wet ook dat de rente op studieleningen niet lager dan nul kan worden. Nu zijn er wel eens mensen die adviseren om (extra) te lenen bij DUO en daar een hoger rendement mee te halen dan je rente betaalt. Gaan we even na of dat nou handig is.

Lees verder

Allemaal GEDOE rondom opvolging Zalm

Zoals u weet vertrekt Gerrit Zalm volgend jaar als bestuursvoorzitter bij ABN Amro. We weten alleen nog niet wie hem gaat opvolgen, wel dat er een heleboel GEDOE over is. Vandaag komt de Financiële Telegraaf met een verhaal dat minister Dijsselbloem ontevreden is over de voorgestelde kandidaten en nu zelf maar voor recruiter speelt en een opvolger gaat zoeken. Het Financieele Dagblad was er vanochtend als de kippen bij om ook snel twee verhalen (hier en hier) online te zetten over de strubbelingen rond het vinden van een nieuwe CEO. Opvallend dat beide kranten nu met dit verhaal komen, want dat zou betekenen dat er mensen zijn binnen ABN die dit erg graag naar buiten willen brengen. We zetten even de belangrijkste punten uit beide kranten op een rijtje:
- Chris Vogelzang (hoofd consumententak van ABN) lijkt afgeserveerd. Binnen de bank ziet men hem graag als opvolger (FD: 'Vogelzang heeft het prima gedaan, is gedegen en ook nog bij zijn eerste vrouw', LOL om dat laatste), maar Dijsselbloem is tegen. Hij zou ook niet goed uit een assessment van de top-100 zijn gekomen en de voorzitter van de Raad van Commissarissen Olga Zoutendijk zou hem te braaf vinden.
- Dijsselbloem zou zelf Feike Sijbesma nogal zien zitten, de huidige CEO van DSM en commissaris bij de Nederlandsche Bank. Alleen zou Sijbesma hebben bedankt.
- Bij ABN vinden ze dat Dijsselbloem zich te veel met de benoeming bemoeit. DFT schrijft dat 'Bij de RvC de disproportionele bemoeienis (...) koud op het dak is gevallen'. Volgens het FD nemen 'binnen de top van de bank de zorgen over de bemoeienis van Den Haag toe' en verwijt 'een ingewijde' de minister het proces 'onnodig te vertragen'.
- Olga Zoutendijk zou zelf CEO willen worden. Dat is volgens de code-Tabaksblat wel toegestaan (Jan Hommen deed het bij ING), maar ze is onduidelijk over haar ambities ('zelfs in eigen kring', schrijft DFT). 'Zoutendijk zegt zich desgevraagd niet te herkennen in het verhaal. Maar zij wil niet ingaan op de vraag of zij CEO wordt als er een beroep op haar wordt gedaan,' aldus het FD. In het FD is er ook kritiek op Zoutendijk die 'opereert als de spreekwoordelijke olifant in de porseleinkast. Bemoeit zich met alles, op een hele directe, bijna botte manier. Vindt dat alles anders moet.' Dat klinkt dan wel weer goed eigenlijk, al is het misschien niet eens meer nodig als de Zweden van Nordea doorzetten.


Lees verder

Gemiddelde verkoopprijs in Amsterdam 50% gestegen in drie jaar

Er zijn weer cijfertjes over huizenprijzen! In heel Nederland lag de gemiddelde prijs voor een huis in september 6% hoger vergeleken met een jaar terug. Dat betekent dat we 13% boven het dal van 2013 zitten maar nog steeds 11,4% onder de piek van 2008. Die piek van 2008 is overigens in Amsterdam (al langer) maar nu ook in Utrecht alweer overstegen. In Amsterdam stegen de prijzen met 14,2% ten opzichte van een jaar eerder, en met 3,5% ten opzichte van augustus. Als we kijken naar de gemiddelde verkoopprijs zien we dat deze bijna 50% hoger ligt dan het dieptepunt halverwege 2013: toen was het €252.982, nu is dat €376.166. Dit zegt niet dat alle huizen gemiddeld 50% duurder zijn geworden, want het kan ook betekenen dat er duurdere huizen worden verkocht. (Gemiddelde verkoopprijs = totale transactiewaarde / aantal transacties). En ondanks het geklaag dat het zo moeilijk is om een huis te kopen in Amsterdam wordt er flink gekocht. Het aantal transacties lag in het derde kwartaal op bijna 3.500. Dat was op het dieptepunt in het tweede kwartaal van 2013 iets minder dan 1.400. Ook Utrecht gaat lekker met prijsstijgingen van zo'n 10% in één jaar. De prijzen liggen daar nu 2% hoger dan in 2008. In Den Haag (+8,4%) en Rotterdam (+7,5%) ging het trouwens ook niet slecht. Verder keek het CBS nog naar de leeftijd van kopers: opvallend is de opkomst van de oudere kopers. Het aandeel kopers onder 25 jaar is in vergelijking met zeven jaar geleden gehalveerd van 20 tot 10% (let wel: dit is het aandeel in het totaal, als we naar absolute getallen kijken ging het van 6.700 naar 5.900). In diezelfde periode is het aandeel van kopers van 65 jaar en ouder juist verdubbeld van 3 naar 6% (in absolute aantallen meer dan verviervoudigd van 900 naar 3.800, zie plaatjes hieronder). De grootste groep kopers is en blijven de 25- tot 34-jarigen.

plaatjeverkoopprijsamsterdam.jpeg

Lees verder

Let op! Minder hypotheek door rood staan

Als je een hypotheek afsluit, kijkt de bank welke kredieten er zijn geregistreerd bij het BKR. Daar werden tot nu toe kredieten vanaf €500 met een looptijd langer dan drie maanden bijgehouden. De regels worden vanaf 1 december echter aangescherpt en gaan gelden voor kredieten vanaf €250 met een looptijd vanaf één maand. Dat geldt niet alleen voor leningen, 'gratis' telefoons, creditcards en winkelpassen, maar ook voor zogeheten verzendhuiskredieten (van bijvoorbeeld Wehkamp en H&M) en private leases. En vanaf 1 december registreert het BRK ook de mogelijkheid tot rood staan. Dat moest je eigenlijk al zelf vertellen aan de bank bij het afsluiten van een hypotheek, maar vanaf december kun je het ook niet meer 'vergeten' te melden want staat alles geregistreerd. Dat kan gevolgen hebben voor de hoogte van je (nieuwe) hypotheek. Volgens berekeningen van Vereniging Eigen Huis kan iemand met een limiet van €500 op zijn betaalrekening vanaf 1 december ongeveer €2.800 minder hypotheek krijgen dan iemand die dat niet heeft. Voor iemand met een limiet van €1.500 kan dit verschil oplopen tot ongeveer €8.400. We hebben even onderstaand voorbeeld gejat wat kredieten in het algemeen voor de leencapaciteit betekenen. Er wordt hierbij doorgaans niet gekeken naar de werkelijke maandlast, maar de last wordt berekend met een vast percentage van 2% over de kredietlimiet. Hier het overzicht van alle kredieten die worden geregistreerd.

invloedlening.png

Wie werkt het minste aantal uren?

Het antwoord zal u nauwelijks verbazen maar dat zijn Nederlanders. Dat wisten we eigenlijk al, maar er is over dit onderwerp net een discussion paper verschenen (pdf hier, uitleg daar) waaruit we onderstaande grafiekjes hebben geplukt. Een aantal dingen valt op: we werken in Nederland maar heel weinig uren vergeleken met andere landen, maar onze employment rate is hoog. Heeft natuurlijk alles te maken met het feit dat Nederland kampioen werken in deeltijd is. Het aantal werkweken dat we maken is wel weer relatief hoog, blijkbaar hebben we minder vakantie dan in de rest van Europa. Over het algemeen werken Europeanen gemiddeld 19% minder uren dan de Amerikanen (al hangt dat wel weer een beetje van de data af die je gebruikt; een andere data-set gaf een verschil van maar 7%). Dat verschil is volgens de onderzoekers deels te verklaren door het lagere opleidingsniveau en de daarmee samenhangende hogere werkloosheid in Zuid- en Oost-Europa dat het aantal gewerkte uren omlaag haalt. In West-Europa en Scandinavië werken we gewoon standaard minder uren per werkweek (daar is werkloosheid relatief laag). Dat zou dan weer te maken hebben met strengere arboregels, de sterke positie van vakbonden en onze relatief goede pensioenen. Daarnaast zou je in de VS meer hebben aan veel uren maken. De inkomensspreiding is groter dus 'workers have an incentive to try harder to move up the job ladder because a promotion is worth more', zegt een econoom tegen Bloomberg. Ook belastingen spelen een rol: 'Studies have suggested that this higher tax burden reduces the incentive to earn more by putting in extra hours', aldus Bloomberg. Want waarom zou je je deeltijdbaan opgeven als die dag extra werken je nauwelijks iets oplevert vanwege de hoge marginale druk? Gelukkig behoedt Asscher ons in die uren dat we werken wel voor werkstress.

werkuren.png

Oud-ECB-bobo: Euro gaat als kaartenhuis in elkaar pleuren

'Op een dag zal het kaartenhuis in elkaar storten', zegt Otmar Issing, voormalig hoofdeconoom van de ECB en oud-lid van de Executive Board van de ECB, over de eurozone. In een interview met het blad Central Banking veegt hij de vloer aan met de euro, QE, bailouts en het monetaire beleid van de EU in het algemeen. Doet hij overigens niet voor het eerst, maar blijft leuk om dat te lezen van iemand die nogal nauw betrokken was bij vormgeving van de eurozone. Het interview zelf zit achter een heel dikke betaalmuur maar The Telegraph heeft er wat over geschreven (hier) en dat gaat helemaal viraal (bedankt maar u kunt stoppen met linktippen, tenzij u de pdf van het interview heeft). Hij zegt onder meer dat de ECB zich op een 'slippery slope' begeeft en dat de ‘no bailout clause' elke dag wordt overtreden. Nog een paar quote'jes:

'Realistically, it will be a case of muddling through, struggling from one crisis to the next. It is difficult to forecast how long this will continue for, but it cannot go on endlessly.'


'The Stability and Growth Pact has more or less failed. Market discipline is done away with by ECB interventions. So there is no fiscal control mechanism from markets or politics. This has all the elements to bring disaster for monetary union.'


'An exit from the QE policy is more and more difficult, as the consequences potentially could be disastrous. The decline in the quality of eligible collateral is a grave problem. The ECB is now buying corporate bonds that are close to junk, and the haircuts can barely deal with a one-notch credit downgrade. The reputational risk of such actions by a central bank would have been unthinkable in the past.'


In een ander stuk van Central Banking dat we wel gratis kunnen lezen, geeft Issing ook nog even Italië een veeg uit de pan. Dat was volgens hem het land dat het meest had kunnen profiteren van de euro omdat ze lagere rentes kregen dan ze ooit hadden meegemaakt: 'They missed a tremendous opportunity and emerged as the worst performer in growth terms in the euro area.' Nu hopen dat Central Banking het hele interview vrijgeeft, want dit klinkt allemaal best lezenswaardig.

Belastingdeal Oranjes zo geheim dat ze het zelf niet weten

Eerder deze week schreven we over de belastingdeal die de Oranjes begin jaren zeventig onder aanvoering van Bernhard voor zichzelf zouden hebben geregeld. Ze moesten destijds namelijk belasting gaan betalen over hun privé-vermogen en daar wilden ze toen compensatie voor. Dat ontdekte RTL-journalist Roel Geraedts in oude documenten van het ministerie van Financiën die in het Nationaal Archief liggen. Het zou om een bedrag gaan tussen de fl 150.000 en fl 200.000 en daar zou Willem-Alexander nu nog van profiteren. Alleen had die überhaupt geen idee van het bestaan van deze regeling en zijn moeder ook niet. Zegt hij zelf althans. Of nou ja, dat zei premier Rutte namens hem op de wekelijkse persco. 'Heeft Bernhard zijn familie opnieuw verrast?' vroeg Frits Wester (RTL) dan ook keilollig, iedereen HAHAHA natuurlijk, maar Rutte hield vol dat hij eerst de feiten boven tafel wil hebben. Dus nu gaan ambtenaren 1,5 meter archief uitpluizen en dan... Nou ja, dan waarschijnlijk niks want we achten de kans heel klein dat de Kamer ze zal dwingen een paar miljoen terug te betalen en Wim-Lex, Max en Bea €235.000 à €314.000 (waarde van fl 150k - fl 200k nu) op hun jaarlijkse uitkering zal korten.

Lees verder