Alstublieft. Goed en slecht nieuws met betrekking tot de euro

Het is ons allemaal nog iets te risicovol. Dat is in een notendop de visie van noordelijke eurolanden als de onze zodra een stukje nadere financiële integratie in de eurozone ter sprake komt. Dan hebben we het bijvoorbeeld over een Europees depositogarantiestelsel (dgs), ofwel het gezamenlijk garanderen van maximaal €100.000 aan spaartegoeden. Nu doen we dat nog allemaal op eigen houtje. Het komt erop neer dat Nederland en Duitsland nog zo weinig mogelijk te maken willen hebben met banken uit bijvoorbeeld Italië. Over die gevreesde zuidelijke bankensectoren hebben we nu goed en slecht nieuws. Om te beginnen met de heuglijke constatering dat het aldaar best lekker gaat met het opruimen van de kolossale berg probleemleningen c.q. non-performing loans c.q. leningen die weinig tot niets meer waard zijn. In 2015 hadden banken uit de eurozone nog een slordige €1 biljoen aan zulk rommelkrediet in de boeken, maar volgens de ECB is de berg inmiddels geslonken tot €628 miljard. Met name in Italië gaat het hard, waar banken het afgelopen jaar liefst €43 miljard aan probleemkrediet kwijtraakten en het er nu nog €153 miljard zijn. Dat kwijtraken gaat overigens onder andere via securitisatie (gaan we hier niet uitleggen, daar wel) of door ze met heftige korting door te verkopen aan bijvoorbeeld hedgefondsen. De tussenstand (tabel) voor het overige: Griekse banken staan bovenaan met probleemleningen à 43% van hun totale leningenboek, daarop volgen Cyprus (20%), Portugal (14,5%) en natuurlijk Italië (9,4%). Ter vergelijking: Nederlandse banken zitten tezamen op 1,9%. Goed, dan heeft u het slechts nieuws nog van ons tegoed.  

De doom-loop

En dat luidt dat het risico op een doom-loop in het eurogebied nog volop aanwezig is. Die kan ontstaan zodra banken zich vol hebben geladen met staatsobligaties van hun eigen land. Doordat een bank dan blootstelling aan de eigen overheid heeft trekken beiden elkaar mee naar de afgrond in slechte tijden. In het kort: zit een land in de financiële problemen, dan kelderen diens staatsobligaties en worden de obligaties die op een bankbalans staan minder waard, waardoor die bank dan ook weer in de problemen kan komen. Schematisch ziet dat er als volgt uit. 

Rutte III wil dit tegengaan door banken meer eigen vermogen te laten aanhouden tegenover zulke staatsobligaties. Aan zo'n maatregel zitten echter een hoop haken en ogen. Maar goed, het Centraal Planbureau zet vandaag netjes op een rijtje dat er nog een hoop werk aan de winkel is in het kader van de doom-loop. Het probleem zit met name bij Italiaanse, Spaanse en Franse banken. Zie met name het puntje van Italie's grootste bank, UniCredit, wier portfolio 'nauwelijks gewijzigd' is sinds 2016. De Spaanse bank Santander verhoogde de blootstelling aan haar eigen overheid zelfs met €20 miljard. Het Franse BPCE maakt het 't bontst, met een plusje dat zo groot is (+€73 miljard) dat het niet op het onderstaande kaartje van het CPB past. Daarop ziet u ook dat dit probleem amper aan de orde is in Nederland. Dus nee, dat Europese DGS duurt nog wel even. Eerst maar eens doorrommelen richting een eurobegroting.

Reaguursels

Inloggen

Europese belasting.. op 1 voorwaarde, dat die voor elk europees inwoner gelijk wordt en dat de nationale belastingen worden afgeschaft.

boerk | 21-03-19 | 20:55 | 3 | + 9 -

Prima, dat is voor nl een halvering van de tarieven!

ZwarteDag | 22-03-19 | 12:23 | + 2 -

"Gelijk" bestaat niet. Geef me een methode waarvan u vindt dat hij "gelijk" is, en ik zal u laten zien dat de methode helemaal niet "gelijk" is.

nieuwe_Deen | 22-03-19 | 14:54 | + 0 -

@nieuwe_Deen | 22-03-19 | 14:54: gelijk, op basis van de geedeelde munt want we wilde toch 1 munt unie?
Dan betalen wij even veel kraaltjes als een Spanjool of Italiaan.

boerk | 23-03-19 | 10:38 | + 0 -

Daarom zsm Nexit qua euro munt.
Tenzij je een dikke schuld bij de bank hebt tegen ook al kunstmatige rentestand. Dan is het wel aantrekkelijk om die zo te laten verdampen ala het Lire tijdperk

builder | 21-03-19 | 20:12 | 1 | + -1 -

Je kunt aan onze koopkracht aardig zien hoe hard het verdampen gaat.

Mr.Crowley | 21-03-19 | 20:45 | + 5 -

Dat zijn dus de Euro`s die door de EU gedrukt zijn. Dus het bedrag wat er nog staat moet nog gedrukt worden?
We hoeven ons dus helemaal geen zorgen te maken over onze koopkracht.
Overigens deed Italië dat ook voordat de EU bestond. Een Lire was geloof ik iets van 3 cent. Ik herinner me nog de pakken bankbiljetten als je daar op vakantie ging.
Dat heet dan vooruitgang.

Mr.Crowley | 21-03-19 | 19:34 | 5 | + 6 -

Ja ik kan me nog herinneren dat we op de Intrarail in Italie miljonair bleken te zijn na een bezoek aan de bank (dat ging toen nog met girokaarten). Niet lang daarna zijn er een aantal nullen geschrapt van de lira.

nieuwe_Deen | 22-03-19 | 14:53 | + 0 -

ja in die tijd devlueerden ze elke 10 jaar hun munt waardoor de export en het toerisme goed gingen maar hun buitenlandse schuld duurder werd.. daar defaulten ze dan op zodat de schukldeisers gewoon niets terugkregen

Epistulae_Morales | 23-03-19 | 00:33 | + 0 -

ja in die tijd devlueerden ze elke 10 jaar hun munt waardoor de export en het toerisme goed gingen maar hun buitenlandse schuld duurder werd.. daar defaulten ze dan op zodat de schukldeisers gewoon niets terugkregen

Epistulae_Morales | 23-03-19 | 00:33 | + 0 -
▼ 2 antwoorden verborgen

Waarom ook niet, nog meer financiële integratie met die apenlanden ten zuiden van Breda. What could possibly go wrong.

De echte Stolwijker | 21-03-19 | 19:25 | + 10 -

Als je zo'n slechte lening met veel korting doorverkoopt, moet je dan niet meteen ook het verlies op die lening nemen? Dat klinkt niet alsof het lekker gaat met die banken op dit moment.

Vitaly Chernobyl | 21-03-19 | 19:21 | + 2 -

Als je zo'n slechte lening met veel korting doorverkoopt, moet je dan niet meteen ook het verlies op die lening nemen? Dat klinkt niet alsof het lekker gaat met die banken op dit moment.

Vitaly Chernobyl | 21-03-19 | 19:20 | 4 | + 4 -

Volgens mij niet, als je dat doet met vers gedrukte Euro`s.

Mr.Crowley | 21-03-19 | 20:57 | + 0 -

Lening moeten tegen marktwaarde worden gewaardeerd worden, als het goed is zijn die leningen in het verleden al afgewaardeerd. Het risico is hoog, dus voor elke slechte lening moet ook een buffer worden aangehouden ivm volledige afschrijving. Verkoop leidt dan tot vrijkomen van die buffer, mits de verkoopprijs op waarderingsprijs lijkt. Zoniet, dan zul een stukje buffer aangesproken worden en de rest vrijkomen.
Met basel4 wordt het allemaal nog een strenger, met ifrs17 ook voor verzekeraars.

ZwarteDag | 22-03-19 | 12:27 | + 0 -
▼ 1 antwoord verborgen

Banken meer eigen vermogen aan laten houden?!? Moeha!
Dan gaat de telefoon bij Rutte en wordt het plan weer ingetrokken.
Broekzak - vestzak-vvd kennende.

Analia von Solmsch | 21-03-19 | 19:15 | 1 | + 9 -

Nederland heeft net onder druk van de banken het EV drastisch verlaagd. 3% Is echt niks. 9% Komt eerst, met al die brakke landen in de EU.

Raider Twix | 21-03-19 | 19:38 | + 0 -

REAGEER OOK

Linktip: Energie vergelijken