Zo slecht is de zwakste bank van Italië er aan toe

De volgende cijfers zeggen meer dan genoeg over de stand van zaken bij het grootste probleemkind van de Italiaanse financiële sector, Monte dei Paschi (MPS). Vorig jaar rond deze tijd gingen de slingers uit omdat de bank €750 mio uit de markt had weten te halen middels een achtergestelde obligatie met een looptijd van tien jaar. Die effecten gingen de deur uit met een couponrente van 5,375%, maar zijn inmiddels zo hard van de berg gedonderd dat beleggers 26% rente (met dank aan de Bloomberg-terminal van het FD) krijgen als ze deze stukken op de markt kopen. Oftewel: beleggers verwachten niet dat ze al die uitgeleende sommen geld weer terugkrijgen. Voorts kelderen de aandelen-MPS vandaag nog maar eens 9% tot iets meer dan een eurootje per stuk. Ook nadat de Italiaanse staat twee jaar geleden €8,8 miljard in de bank pompte zijn de problemen nog lang niet voorbij, blijkt uit een brief (persbericht-pdf) van de Europese Centrale Bank. Die ziet 'significant challenges' op de financiële markt voor MPS, om maar even aan te geven dat de volgende obligatie-uitgifte inderdaad een duur grapje gaat worden. Voorts ligt de winstgevendheid veel lager dan beoogd in het reddingsplan uit 2017 en moet MPS nog veel meer gaan afschrijven op de berg probleemleningen van de bank, waar alle ellende inderdaad mee begon. De spoken uit het verleden laten zich niet zomaar wegjagen, zoals we ook al zagen bij de recente Italiaanse steun aan Banca Carige. En om tot slot de vragen van crypto-Aukje van de VVD hierover alvast te beantwoorden: nee, al deze bankreddingen en pogingen om de zooi op te ruimen zijn niet in de geest van de EU-regels. De Italiaanse bankensector is echter nogal fragiel en Italië is als de dood voor een verspreiding van de paniek als men écht obligatiehouders gaat laten bloeden. Maar zo zal minFin Hoekstra het niet verwoorden.

Reaguursels

Inloggen
-weggejorist-
Laura_Micklem | 15-01-19 | 08:59 | + -2 -

Ben eerder benieuwd hoe erg de zwakste bank van Europa eraan toe is.
Weiter laufen bitte!

squadra | 14-01-19 | 19:57 | 3 | + 2 -

Klein Probleem, de ECB heeft voor die Supercar grundliche bank al een reddingsplan klaarliggen.
Zal een doorstart maken als de Weimar Bank.

Harry Turtle | 14-01-19 | 20:11 | + 1 -

supergave, that is.

Harry Turtle | 14-01-19 | 20:12 | + 1 -

Vergeet de zwakste bank van Frankrijk niet. Daar lag ook genoeg waardeloze troep op de balans.

Raider Twix | 15-01-19 | 14:03 | + 0 -

Bank werkt op basis van vertrouwen... op het moment dat spaarders massaal hun geld van de bank afhalen - dan is het gedaan.
We hebben dit meegemaakt met de DSB bank van Dirk Scheringa.
In september 2009 kwam Pieter Lakeman met het advies om je spaargeld eraf te halen... dit gebeurde op grote schaal en op 19 oktober 2009 ging de bank failliet.

sociaal_econoom | 14-01-19 | 19:56 | + -1 -

Het echte probleem is de faillisements wetgeving in Italie die hopeloos verouderd is waardoor het voor crediteuren vrijwel onmogelijk is om iemand failliet te laten verklaren en de boedel te laten executeren. Gecombineerd met een rechterlijke macht die eindeloos lang doet over rechtszaken is dit een giftige cocktail voor elke lening.
Zolang dit niet gefixed wordt is het trekken aan een dood paard...

ZwarteDag | 14-01-19 | 18:42 | + 4 -

Shit, mijn houtgas generator is nog niet af.

Kromme Tenen | 14-01-19 | 18:03 | 1 | + 7 -

Steenkolen dan maar?

ZwarteDag | 14-01-19 | 18:37 | + 0 -

Volgens het bericht in het FD heeft de bank vorig jaar voor 24 miljard euro aan probleemkredieten verkocht. Aan wie? Hopelijk toch niet aan de ECB, of nog erger aan een Nederlandse bank?

mona | 14-01-19 | 17:27 | 2 | + 11 -

Nee, gelukkig niet.
At the end of April, the ECB held 341 billion euros worth of Italian sovereign debt.

USDJPY | 14-01-19 | 20:00 | + 1 -

@USDJPY: verreweg het grootste gedeelte daarvan staat op de balans van de Italiaanse Centrale Bank, geen probleem dus...

ZwarteDag | 14-01-19 | 21:25 | + 1 -

Maar de mensen die voor Brexit hebben gekozen c.q. elders in de EU voorstander zijn, zijn idioten, nietwaar?

kapotte_stofzuiger | 14-01-19 | 17:26 | 4 | + 19 -

Vertel, Jan? Er is voor de Britten in elk geval geen ESM waaruit de redding van deze bank wordt betaald.

Vitaly Chernobyl | 14-01-19 | 18:53 | + 2 -

Omdat alles met elkaar verbonden. Wij zijn natuurlijk dubbel de sjaak met de ESM, maar aangezien het VK de city heeft in London zullen zij ook zwaar geraakt worden. Globalisatie heeft zijn nadelen.

Janisstoppen | 14-01-19 | 19:14 | + 1 -

@janisstoppen
Alleen EMU landen gaan dokken voor een bankroete EMU bank als Italië.
Gelukkig krijgen we waarschijnlijk alles met rente terug.
Net als bij Griekenland.

Raider Twix | 15-01-19 | 14:00 | + 0 -
▼ 1 antwoord verborgen

REAGEER OOK

Linktip: Energie vergelijken