DNB doet een extra stresstest op de Nederlandse hypotheekportefeuille

We weten al dat de Nederlandse portefeuille van €650 miljard aan de hoge kant is, dat de verhouding hoogte lening en waarde woning niet helemaal in het lood staat en dat naast dit alles dan nog de aflossingsvrijehypotheekbom op ontploffen staat. Sinds vandaag hebben we dankzij De Nederlandsche Bank een zeer uitvoerige studie tot onze beschikking die kijkt naar renteschokken en vrijwillige aflossingen. Om eerlijk te zijn kunnen we hem niet helemaal navertellen, maar we menen dat de zaak ongeveer als volgt zit: 1) als u aflost op uw hypotheek en vervolgens geconfronteerd wordt met een stijging van de hypotheekrente, dan merkt u daar niks van op het gedeelte van de hypotheek dat u heeft afgelost. Echt niet. 2) Vrijwillige aflossingen schelen bij een renteverhoging van 2,5%-punt per 2021 in de periode van tien jaar erna tussen de €150 en €350 euro per jaar aan rentekosten (plaatje dat laat zien hoeveel mensen die daadwerkelijk hebben afgelost minder gaan betalen bij deze renteschok). 3) Extra aflossen wordt profijtelijk naarmate de hypotheekrente hoger is (ook ten opzichte van de spaarrente), en volgens het onderzoek gaat u dat dan ook nog eens massaal doen, en zie plaatje boven, u deed het al. 4) Extra aflossen maakt huishoudens weerbaarder tegen financiële schokken maar macro-economisch kan het zorgen voor minder groei, want alles wat u uitgeeft aan aflossingen op uw schuld, geeft u niet uit bij de Chinees. Dan zijn we er nog niet, want als we het goed begrijpen dan denkt de Europese toezichthouder EBA -die onderwerpt banken aan stresstests- dat renteschokken in Nederland pas laat doorwerken wegens dat de mensen gemiddeld hun hypotheekrente 10 jaar lang vastzetten. In de praktijk gaan de meeste huishoudens volgens dit onderzoek direct iets merken van die renteschok, omdat veel mensen de rente voor een jaar hebben vastgezet (nog een plaatje). En als we het dan verder goed begrijpen, betalen Nederlanders al zo'n idioot hoge rente bij hun bank dat niemand iets van de door EBA voorgestelde renteschokken merkt (tekstplaatje). Sluiten we af met het feit dat Nederlandje een paar uitstekende renteschokremmers heeft: spaarhypotheken worden nauwelijks duurder na een rentestijging en voor de rest leidt een hogere hypotheekrente tot meer hypotheekrenteaftrek, dus laat die stijging binnenkort maar komen (plaatje). En die komt ook, want 'with normalizing monetary policy and interest rates increasing in different areas, like in the US, it is likely that also in Europe interest rates will soon increase'. Hele onderzoek hiero.

Reaguursels

Inloggen

Ik weet nooit wat ik met deze artikelen aanmoet. Onzin- of op z'n minst ongefundeerde stellingen ("We weten al dat de Nederlandse portefeuille van €650 miljard aan de hoge kant is,") worden zo hard mogelijk schreeuwend geroepen in de hoop dat iedereen ze maar als feit wil accepteren. Nu kan ik dat niet helemaal aan DK wijten, want ze nemen de tekst over van DNB van wie iedereen denkt dat ze de waarheid in pacht hebben (ondanks dat ze de crisis pas achteraf kunnen voorspellen).

Nog even de feiten (overgenomen uit hetzelfde stukje als de onzinstellingen hiervoor, maar dit zijn cijfers en geen stellingen):

* De "ergste crisis sinds de jaren '30" heeft geleid tot 0.2% per jaar verlies op de hypotheekkredieten
* Dat is "marginaal" meer dan normaal (dixit DNB)
* De LTV is in Nederland 102%, in andere landen 80-90% (DNB vindt dat veel verschil, ik denk: "mwah").

Of een "Hypotheekportefeuille hoog" is, is een stelling. Je kunt hoogstens constateren dat-ie bij andere landen lager is. Dat is nogal wiedes: de gemiddelde huizenprijs in Rwanda ligt ook een stuk lager dan bij ons. De verhouding loan-to-income is wat dat betreft een stuk nuttiger.

Maar goed: uiteindelijk blijkt dat het hele persberichtje van DNB niet meer is dan het berijden van hun favoriete stokpaardjes: "Minder LTV! Minder LTV" en "Minder aftrek". Alsof demense dan in de huidige markt nog een woning kunnen kopen.

Vitaly Chernobyl | 12-12-18 | 11:07 | + 0 -

Als een bepaald lid bij een bepaalde man 30 cm is en bij de rest van de mannen 10 cm, dan mag men dat bepaalde lid bij de bepaalde man best aan de grote kant noemen.

DKjeroen | 12-12-18 | 14:03 | + 3 -

Hoezo, als ik nu extra aflos ziet de Chinees daar niks van terug? Tuurlijk wel, alleen op middellange termijn.
Ik los €5000,- per jaar extra af, bovenop mijn verplichte annuïteiten (destijds heel bewust voor gekozen, gewoon mijn gereformeerde calvinistische indoctrinatie). Ik krijg daarmee jaarlijks een premie die toch €20-€25 per maand lager ligt tov vorig jaar.
En deze jongen kan als alleengaande daar toch zeker prima 2 keer per maand bij de chinees een paar bakjes voer halen!

_Defeatless_ | 11-12-18 | 23:29 | + 11 -

Man-man-man, wat een niveau weer. Nee als de eenverdiener met een inkomen van een ton werkloos raakt en terugvalt naar 35.000 (WW maximum dagloon) is dat totaal geen drama. Vooral lekker vol blijven houden dat tweeverdieners waarvan je automatisch veronderstelt dat deze ieder een veel kleiner loon zouden hebben en een dergelijke inkomensval dus helemaal niet kunnen maken meer risico zouden lopen, Mona.

En Van Wensen kan net als Pedro niet rekenen. Als van mijn spaarhypotheek in de komende jaren de rente stijgt, hetgeen ik dus pas op de volgende renteherzieningsdatum merk, dan *daalt* mijn maandlast. Ja je leest het goed, maar als je niet wilt hoef je het niet te geloven. Blijf vooral lekker op een houtje bijten omdat je denkt dat het dan sneller beter voor je wordt. Ik doe gewoon lekker vandaag al waar jij van droomt daar ooit het geld voor te hebben.

Pierre Tombal | 11-12-18 | 23:11 | + -7 -

@SpaansePeetvader | 12-12-18 | 22:45
Zie je nou wel dat je er niks van begrijpt? Een spaarhypotheek is niks anders dan een annuïteitenhypotheek met meer belastingvoordeel. De enige fout was dat de oorspronkelijke spaarhypotheken met beleggingsconstructies gepaard gingen die we naderhand woekerpolissen zijn gaan noemen.

En ik heb tot op heden nog geen enkel valide argument gehoord tegen het kopen op twee inkomens. Niet van jou en ook niet van jouw elfjes. Je blijft maar muiten over wat als een van hen werkloos raakt en doet alsof het jou als overduidelijk kansloze vrijgezel nooit kan overkomen. En hier ben je dan, in het land waar je niet wilde zijn omdat jouw baas jouw baan heeft opgeheven. Kut hè?

Pierre Tombal | 12-12-18 | 23:14 | + -1 -

Pierre ik heb zeer veel 2 inkomens in de ellende zien komen met hun koophuis, ik mag toch hopen dat jou hersencapaciteit voldoende is de argumenten zelf te begrijpen. Dat je dat nog uitgelegd zou moeten krijgen is lachwekkend. En dat ik een kansloze vrijgezel ben mag jij vinden hoor, dat interesseert me niet, maar wel een kansloze met een duidelijke droom en missie, en binnen 5 jaar is die droom werkelijkheid en zit jij, na je werkdag om die afgesloten woekerpolis af te betalen, kut klusjes voor je vrouw te doen in je inmiddels gedateerde aflossingsvrije 13 in dozijn vinex hut.

En als je een spaarhypotheek exact gelijk aan een annuiteitenbvindt, dan begin ik me toch wel zorgen te maken over je verstandelijke vermogens. Een spaarhypotheek is veeeel risicovoller.

SpaansePeetvader | 13-12-18 | 10:41 | + 0 -

Je bent aan het raaskallen. Aan een aflossingsvrije hypotheek zit vanzelfsprekend geen woekerpolis verbonden. De kans dat je werkloos raakt is bovendien niet afhankelijk van het hebben van een werkende partner, maar feiten zoals deze passen uiteraard niet bij jouw onderbuik. Zelfs nu jij zelf hebt meegemaakt dat baangaranties niet bestaan blijf je de realiteit ontkennen. Je hebt een droom zeg je, nou dat wisten we al lang. En we weten ook dat jouw stelling dat jij die binnen 5 jaar gaat realiseren complete kletskoek is. Over 50 jaar zit jij hier nog steeds te mijmeren dat het gras elders groener is en dan zit iemand anders jou uit te lachen.

Pierre Tombal | 13-12-18 | 19:31 | + 0 -
▼ 5 antwoorden verborgen

Ik lees niets terug hier omtrent gele hesjes. Leuk stel dat de rente aantrekt, Italië failliet, Griekenland failliet en Spanje, Portugal die gaan lopen piepen. Men weet totaal niet welke impact Brexit heeft. Leuk om te gonzen, de rente trekt aan maar laat ze eerst maar eens flink met elkaar stoeien. Dan stagneert alles en moet je zeker niet de rente laten aantrekken. De wat als scenario is leuk echter kijk het eens van een realistische zijde men wilt Europa niet hebben zoals het nu is. Net weer een aanslagje in Straatsburg. Het gevallen kabinet in België, echt als morgen de ECB komt kleurt straks half europa in gele hesjes.

Ferrari-racer | 11-12-18 | 23:10 | + 1 -

Je vergeet nog even het prachtige voorstel wat in het Europeese parlement is aangenomen: Eén dag werken in een willekeurig land, geeft je meteen voor 100% recht op de sociale zekerheid in dat land.
Ik voorspel: vergeleken bij wat er nog gaat komen, zijn de protesten van de gele hesjes nog beschaafd.

Phoolie_the_King | 12-12-18 | 10:39 | + 2 -

Na die QE van Draghi voorzie ik de komende jaren nog wel een fikse inflatie. Nu flink lenen en een idioot lage rente voor langere tijd vast zetten lijkt me slim.

Albert_Zweistein | 11-12-18 | 20:43 | + 8 -

U bent Italiaan?

nieuwe_Deen | 12-12-18 | 09:39 | + 1 -

Pierre waar blijf je jongen met je allergie voor het aflossen... overigens is die ene laatste zin natuurlijk volkomen onzin, want als Nederland massaal meer van de hypotheek rente kan gaan genieten door een stijgende rente gaat dat natuurlijk never nooit meer goed, het rupsje nooit genoeg van de Roverheid zal daar dan allang een maatregel voor nemen, er zal direct worden gesneden in de hypotheek rente aftrek. Nog een paar jaar en dan ben ik schuldenvrij en ben ik definitief vertrokken, en dan is het echt voorgoed.

SpaansePeetvader | 11-12-18 | 19:35 | + 18 -

ZwarteDag, als ik eerlijk met je ben: ik ben hier ongelukkig en het zit woordje “heel” staat er al bijna voor. Ik ben het met je eens dat ieder land voor en nadelen heeft, maar ieder mens heeft andere voorkeuren en vindt andere zaken belangrijk. Sommigen hechten extreem veel waarde aan hun familie en andere extreem veel aan zekerheid van een goede sociale zorg in geval van invalide raken. Anderen weer van een geordende bijna saaie samenleving etc. Als je dan dingen belangrijk vindt die Nederland niet of nauwelijks heeft, dan wil je gewoon weg. Ik wil al sinds ik 16 ben het land uit, en de tien jaar in het buitenland waren de mooiste jaren van mijn leven, maar zonder een goed fundament en vooral veel geld eigenlijk, ben je vrijwel kansloos, extreme uitzonderingen nagelaten. Als je die afleveringen van “Ik vertrek” soms ziet... zijn die nu echt gelukkiger, zelfs als ze toch slagen ondanks alle tegenstand? In zo’n avontuur heb ik nooit zin gehad, als je echt vertrekt moet je gaan met geld dat verdiend is in Nederland, maar dat is mijn mening.

SpaansePeetvader | 12-12-18 | 15:00 | + 1 -

@SpaansePeetvader: Ik snap wat je bedoeld. Ik *HAAT* het nederlandse weer, de typhus met het NL 4-seizoenen weer. In Californie heb je maar 2 seizoenen: t-shirt seizoen en lang mouwen t-shirt seizoen. Dat is perfect weer voor mij.
NL is echter goed voor 1 ding: veel geld verdienen en dan heel hard wegrennen. Met een beetje geluk is het over 4 maanden zover, anders wordt het over 2 jaar. ;-D

ZwarteDag | 12-12-18 | 18:24 | + 0 -

ZwarteDag, dus in feite doe je precies wat ik hier al jaren roep en waar je het niet mee eens was en waardoor we in discussie kwamen..;) mijn uutleg was dus zinloos, we doen exact hetzelfde alleen ben je me wel iets te snel af...;) succes en ik blijf hier reaguren en zagen en zeiken tot over een jaar of 5 ook mijn tijd, en dit keer definitief, is gekomen te vertrekken.

SpaansePeetvader | 12-12-18 | 19:58 | + 0 -
▼ 4 antwoorden verborgen

Wat een rooskleurig beeld. Wat is het scenario bij een economische crisis als één of beide partners met een hypotheek en een dalende huizenprijs werkloos raakt?

mona | 11-12-18 | 19:21 | + 4 -

Scenario is dat er momenteel gemiddeld voor 18 jaar rente wordt vastgezet tegen ongeveer 2,25 % en dat dit zulke lage lasten met zich meebrengt dat er voor dit bedrag nooit meer gehuurd kan worden. Zelfs met bijstand zijn die lasten nog op te brengen. Mocht er echt iets heel raars en onwaarschijnlijks gebeuren, dan kunnen de meesten en beroep doen op NHG. Alleen bij huren, m.n. boven de 710 euro, gaat dit gezinnetje diep in de problemen komen. Dus Mona, een crisis als 5 jaar geleden is ondenkbaar.

Peter777 | 12-12-18 | 00:54 | + 5 -

Scenario is dat er momenteel gemiddeld voor 18 jaar rente wordt vastgezet tegen ongeveer 2,25 % en dat dit zulke lage lasten met zich meebrengt dat er voor dit bedrag nooit meer gehuurd kan worden. Zelfs met bijstand zijn die lasten nog op te brengen. Mocht er echt iets heel raars en onwaarschijnlijks gebeuren, dan kunnen de meesten en beroep doen op NHG. Alleen bij huren, m.n. boven de 710 euro, gaat dit gezinnetje diep in de problemen komen. Dus Mona, een crisis als 5 jaar geleden is ondenkbaar.

Peter777 | 12-12-18 | 00:54 | + -3 -

@Zwarte dag. Die kan is ook echt even groot ja.... gewoon niet te veel boven je stand kopen, komt het wel goed

hans123 | 12-12-18 | 07:43 | + 1 -
▼ 2 antwoorden verborgen

REAGEER OOK

Linktip: Energie vergelijken