Nog meer ellende voor Zuid-Europese banken

Even geduld nog, overheid komt zo
Even geduld nog, overheid komt zo
Uitdagend. Zo zou je met gevoel voor understatement de situatie bij veel Zuid-Europese banken kunnen noemen. Grootste zorgenkindje is het Italiaanse Monte dei Paschi. Dat moet voor het einde van het jaar €5 miljard bij elkaar sprokkelen onder private investeerders om staatsingrijpen te voorkomen. Dit schijnt niet te lukken, maar investeerders zullen zeker niet warm worden van de noodkreet die de bank vanochtend de wereld inslingerde. De liquiditeitspositie verslechtert sneller dan gedacht. Hierdoor is het geld al in maart of april op, waar de Italianen eerder deze maand dachten het elf maanden te kunnen uitzingen. Gelukkig is daar de Italiaanse staat om de bank te hulp schieten. Veel Italiaanse gezinnen zijn obligatiehouder van Monte dei Paschi en zien bij een faillissement hun pensioen in rook opgaan. Maak je je als politicus niet populair bij demense. Oplossing: je verdeelt de last over alle Italianen en pompt €20 miljard aan belastinggeld in noodlijdende banken (naast Monte hebben ook een paar kleine banken problemen). Maar verder is de Italiaanse bankensector helemaal gezond, aldus de MinFin.

padoan.png

Beide kamers van het Italiaanse parlement hebben dan ook akkoord gegeven om de toch al hoge staatsschuld (133 procent van het BBP) met €20 miljard te verhogen. Kun je zien als onderlinge solidariteit tussen de Italianen. Wel iets minder solidair met de Europese afspraken aangaande het verbieden van staatssteun voor banken en de Maastrichtcriteria. Nog meer slecht nieuws? Jazeker, na de break.

Want ook bij de Spaanse banken rommelt het vandaag. Banken als Popular, BBVA, Caixabank en Sabadell lopen het risico dat zij miljarden moeten terugbetalen aan hypotheekhouders. Zit zo. Veel Spaanse hypotheekeigenaren hadden tussen 2008 en 2013 een hypotheek die was gekoppeld aan een rentewaarde, bijvoorbeeld de Euribor. Hoge rente is hogere hypotheeksom, lage rente is lagere hypotheeksom. Gunstige constructie voor de consument, want zoals u weet, gingen de rentes na 2008 hard omlaag. Toch profiteerde de Spaanse José-met-de-pet niet optimaal. Banken hadden zogenaamde 'rentevloeren' ingebouwd. Bij bepaalde rentewaardes kon de hypotheekrente niet verder dalen. Dus zit je met een hypotheekrente die hoger is dan de actuele rente van de benchmarks waaraan deze gekoppeld is. En dat wisten niet alle hypotheekhouders. 'Niet eerlijk', oordeelde het Spaanse Hooggerechtshof in mei 2013 over rentevloeren. Het verbood het gebruik van rentevloeren per direct, maar besloot dat banken de te veel ontvangen rente niet terug hoefden te betalen. Want dit gebeurde immers voor 2013. Hierop gingen enkele hypotheekhouders in beroep bij het Europese Hof van Justitie. Met succes, bleek vandaag.

'The finding of unfairness must have the effect of restoring the consumer to the situation that consumer would have been in if that term had not existed. Consequently, the finding that ‘floor clauses’ are unfair must allow the restitution of advantages wrongly obtained by the seller or supplier to the consumer’s detriment.'

Kortom, dokken. Maximaal zo'n €7 miljard schat Morgan Stanley. Moeten we nu ook bang zijn dat de Spaanse banken staatssteun nodig hebben? Dat lijkt mee te vallen als we afgaan op Bloomberg. Hoewel de advocaat-generaal van het Hof in juli adviseerde om de uitspraak van het Spaanse Hooggerechtshof te volgen, hebben de banken rekening gehouden met een tegenvaller. Caixabank dat verwacht €1,25 miljard te moeten terugbetalen heeft eerder al €515 miljoen opzijgezet. BBVA geeft aan dat de uitspraak een impact van circa €404 miljoen heeft op de nettowinst, maar dat dit het kernkapitaalratio (CET 1) ongemoeid laat. Bij Banco Popular ligt ongeveer de helft van de €639 miljoen die het denkt te moeten betalen op de plank. Spanje’s grootste hypotheekboer Banco Santander gebruikte geen rentevloeren en Banco Sabadell meent dat het rentevloeren duidelijk genoeg heeft uitgelegd in zijn contracten. Niks aan de hand dus. Adelante!

Reaguursels

Inloggen

QE is geld wat door Draghi uit zijn computer getoverd wordt, want echt geld bestaat al lang niet meer.

Laat Mario dus gewoon even genoeg miljarden toveren om de schuldeisers van alle zuidelijke banken af te betalen en trap ze vervolgens uit de euro en stop alle Europese subsidie's die kant op.

Probleem opgelost.

Vogelbeest | 22-12-16 | 08:03 | + 2 -

Anders gezegd: er Italianen trekken Monte dei Paschi leeg. Ook wel bekend als: bankrun.
Geen nood u helpt, via Mario ECB.
Voor al uw bodemloze bankputten.

Raider Twix | 21-12-16 | 19:44 | + 2 -

ZwarteDag | 21-12-16 | 18:39 | + 4 -

Dat klopt, Zuid-Europese banken hebben totaal 1,2b biljoen euro - mijn inschatting is hoger - aan probleemleningen. Verbaast u dat?

marketupdate.nl/nieuws/economie/kredie...

js58 | 21-12-16 | 19:26 | + -1 -

@wapster | 21-12-16 | 16:43

Dus als je geld op een rekening met een nul of zelfs negatieve rente staat loop je dus volgens u geen enkel risico? Mag ik daar even om lachen...

Opslag Medium | 21-12-16 | 18:50 | + 0 -

"Monte dei Paschi gaf aan half december nog een kleine 11 miljard euro aan liquiditeit te hebben. De verwachting is dat daar niets meer van over is in maart. In de maand erna ontstaat een tekort van zo’n 15 miljard euro, dat in de rest van het jaar kan oplopen tot 740 miljard euro."
740 MILJARD??? Dat is bijna evenveel als de gehele QE van de ECB!!! WTF!
Dat kan de Italiaanse staat niet dragen, sterker nog dat kan zelfs de ECB niet dragen...
Dat is 2x zo hoog als de gehele griekse staatsschuld!
www.businessinsider.nl...

Als dit waar is, dan is de €uro dood...

ZwarteDag | 21-12-16 | 18:39 | + 4 -

Ome Gijs | 21-12-16 | 18:19 |

Italianen houden blijkbaar van sparen al zie je dat niet in de cijfers. www.tradingeconomics.com/italy/persona... Maar het schijnt dat het een sport is om cash de centjes naar Lugano en Locarno te brengen om het daar te parkeren. Mag natuurlijk officieel niet van de EU (wat mag er wel van Brussel?) maar geen hond die zich er iets van aantrekt. Iemand die daar meer over weet?

Basil Fawlty | 21-12-16 | 18:33 | + 2 -

Italië laat haar banken nooit verloren gaan vanwege old Boys of maffia of hoe je het ook wilt noemen. In Italië heeft alles met alles te maken, vandaar ook het NEE tegen hervormingen van het huidige stroperige systeem. Iedereen heeft belangen, tot de slager op de hoek.

Ome Gijs | 21-12-16 | 18:19 | + 1 -

Geen domme jongens en meisjes daar bij Santander. Weten jullie nog dat zij de Zuid-Amerikaanse en Italiaanse tak van ABN/Fortis kochten en meteen die Italiaanse tak met winst doorverpatsten aan Italianen want wat Santander wilde hebben was het Braziliaanse Banco Real (toen van ABN) en zij wisten drommels goed dat die Italiaanse tak rommel was (Antonveneta). En nu ontspringen ze weer de dans.

Basil Fawlty | 21-12-16 | 17:57 | + 5 -

@ wapster | 21-12-16 | 16:43
Het opmerkelijke is dat ik recent hoorde dat MdP op het punt staat om een zooi nieuwe aandelen uit te geven, of dat nu aan het doen is
dan ben je toch benieuwd wie in hemelsnaam z'n geld in een Italiaanse Titanic gaat steken, net nadat de boot 'krak' heeft gezegd
Ben even kwijt waar ik dit nieuws hoorde, het zou zo bij Tell Sell geweest kunnen zijn
Het is niet te geloven Giuseppe!

Tobi | 21-12-16 | 17:56 | + 2 -

En op een koude donkere maandagmorgen weet je het ..
De pinautomaat doet het niet meer .
likmegaties | 21-12-16 | 17:27

Of er komen ineens lires eruit die van zichzelf al waardeloos waren.

js58 | 21-12-16 | 17:30 | + 4 -

En op een koude donkere maandagmorgen weet je het ..
De pinautomaat doet het niet meer .

likmegaties | 21-12-16 | 17:27 | + 3 -

Nou dijs, komt u maar met uw template.

omgponies | 21-12-16 | 17:21 | + 1 -

@wapster | 21-12-16 | 16:43
Eens, maar dan bij punt 3 ook volledige garantie op al je geld bij negatieve rente.

Zoon van Boer | 21-12-16 | 17:08 | + -1 -

Veel Italiaanse gezinnen zijn obligatiehouder van Monte dei Paschi en zien bij een faillissement hun pensioen in rook opgaan.
1. Dat schijnen er maar 40.000 te zijn.
2. Dat was bij een belegging in een ander bedrijf dat op de fles ging - niet zijnde een bank - toch ook zo geweest?
3. Enig idee waarom deze gezinnen rente toucheren? Omdat ze RISICO lopen.

wapster | 21-12-16 | 16:43 | + 24 -

Zonder Economie gestudeerd te hebben .Dit is toch gewoon het ene gat met het andere vullen?

tegenalles | 21-12-16 | 16:25 | + 15 -

REAGEER OOK

Linktip: Energie vergelijken