Wat nou bankenunie? Staatsinfuus lonkt voor Italiaanse probleembank

Je verwacht het niet
Je verwacht het niet
NEE, zeiden de Italianen tegen de door premier Matteo Renzi voorgestelde hervormingen. En dus pakt Renzi, hoewel iets later dan gepland, zijn biezen. Een nieuwe premier kan meteen gaan puinruimen in de Italiaanse bankensector. Italië kent maar liefst acht banken die het momenteel zwaar hebben. Oorzaak? De €360 miljard aan probleemleningen die verdeeld zijn over de banken. Maar het meest zorgelijk is toch wel de situatie bij Monte dei Paschi, de bank die deze zomer volledig door het ijs zakte bij de Europese stresstest. Een lieve €5 miljard heeft de bank nodig om haar kapitaalreserves aan te vullen. Om dit voor elkaar te krijgen werkt Monte dei Paschi aan een plan om de private sector te laten investeren in de bank. JP Morgan en Mediobanca voorzien de bank van advies in deze kwestie. Een belangrijk puzzelstukje uit dat plan is een zak geld die uit Qatar moet komen, ter waarde van €1 miljard. De Financial Times weet echter dat door de politieke onrust de kans op slagen van het herkapitalisatieplan nihil is. Bij zoveel onzekerheid kijken investeerders immers liever even de andere kant op.

En da's niet alleen slecht nieuws voor Monte dei Paschi, aangezien hierdoor het beleggersvertrouwen in de overige Italiaanse banken alleen maar lager wordt. Derhalve wordt alles in gereedheid gebracht voor staatssteun. Enige probleem is dat dit eigenlijk helemaal niet mag volgens de huidige Europese regelgeving: bij het redden van een bank moeten eerst aandeelhouders en obligatiehouders dokken. Maar ook de Europese Centrale Bank wordt toch wel heel nerveus van het vooruitzicht op een Italiaanse bankencrisis. Naar verluidt komt men dan ook nu met een oplossing om creatief om de regels heen te dansen en toch staatsgeld in Monte dei Paschi te mogen pompen: een 'precautionary recapitalisation'. Ingrediënten: belastinggeld en het converteren van achtergestelde obligaties naar aandelen. Ook zou de terugbetaling van de eerste €100.000 aan iedere junior bondholder worden gegarandeerd, om zo de pijn voor de particuliere investeerder - in dit geval de Italiaanse burger - enigszins te verlichten. Want dat mag blijkbaar wel. Verder blijven seniore obligaties en spaargelden buiten schot. En wat hebben we dan? Een pleister op de wonde voor de Italiaanse banken, die er nogal een puinzooi van hebben gemaakt. En een Europees resolutiemechanisme dat geen knip voor de neus waard blijkt te zijn.

Reaguursels

Inloggen

Dat die bankenunie wordt gebypassed is alleen maar goed nieuws. Scheelt onze banken en voorlopig weer miljarden. Waardeloos gedrocht die hele bankenunie. Laat die probleemlanden hun problemen zelf maar oplossen. Uiteindelijk klappen die landen zelf ook wel, maar wie dan leeft, wie dan zorgt. Met een beetje geluk valt die hele achterlijke EU en Euro voor die tijd uit elkaar, of nog beter, kiezen we er als Nederland zelf voor het zinkende schip te verlaten voor de bom barst.

Banana008 | 07-12-16 | 10:36 | + 2 -

Dit wordt binnenkort eenvoudig opgelost door de noordelijke eurolanden 10-15% staatsschuld erbij te geven. De club med onder aanvoering van de EC en ECB kunnen deze chantage makkelijk winnen.

Een alternatief is dat de Euro ongenadig onderuit gaat en alles hier door de oliesheiks en chinezen wordt opgekocht.

De vraag wordt dus, wilt u iets meer staatsschuld of wilt u slavernij? Wij als club med hebben de rotzooi gemaakt, u als oordelijke eurolanden mag het betalen.....

De rentelasten voor de extra staatsschuld worden wel weer verhaald op de burgers die dat als makke schapen zullen accepteren.

Pierrepoint | 06-12-16 | 21:45 | + 4 -

Nog maar een keer: dames en heren van de lugepresse, maak eens een vergelijking met Deutsche Bank

Winston1 | 06-12-16 | 20:49 | + 2 -

Net als bij het Nederlandse garantie stelsel wordt die eerste ton betaald door de andere Italiaanse banken. Oh, wacht, dan vallen die ook om. Waarom heeft NL eigenlijk nog een garantie stelsel als er een Europese regeling blijkt te bestaan?

W_F | 06-12-16 | 18:38 | + 0 -

Lees John Mauldin:http://www.mauldineconomics.com
"A Big Swirling Italian Mess". Vooral de grafieken zijn schokkend. Hoe komen we ooit nog uit deze puinhoop zonder dat het de Nederlandse belastingbetaler miljarden en miljarden gaat kosten?

-""I’ll cut to my conclusion: There is a high degree of probability (approaching 90%, I’d say) that Italy will experience a severe banking crisis in the next few quarters. Perhaps they can stave off the problem for a year, but something will have to be done about the banks. We’ll go into that later in the letter, since the plight of the banking system is the root cause of all the country’s other problems. Without a banking crisis, Italy would still be the political mess it has been for 65 years, but the banking mess turns the political mess into an economic mess.[] Eighteen percent of the total loans made by Italian banks are now considered to be nonperforming. Nonperforming loans occur everywhere, of course, but not to this level. On an aggregated basis, the Italian banking system has less than 50% of the capital it would require to cover the bad debts. Estimates are that Italian banks may need €40 billion just to remain solvent. The banking situation gets even worse, as we will see.-""

theo-is-dood | 06-12-16 | 17:25 | + 1 -

Gelukkig krijgt de Italiaanse staat nu wel de correcte belastingaftrek na controle van de verkoop- en inkoopbonnetjes.
Dat de banken nu 360 miljard onhoudbare leningen hebben, is bijzaak.
De EU lapt dat wel. Eenmalig. En met terug betaal garantie. Die Griekse versie.

Nog zo'n bonnetjes idee ergens vandaan en er komt een EU brede bankrun.
Dan is het theater met de Euro voorbij.

Raider Twix | 06-12-16 | 16:33 | + 3 -

litebyte | 06-12-16 | 12:13 |

Dat ESM verdrag dat Rutte als met zijn demissionair kabinet er door heeft gedrukt en onze garanties aan anderen zo ongeveer heeft verdubbeld.

Draghi: "Meneer Rutte, de banken in mijn o zo superieure geboorteland hebben een beetje pech waar ze echt niks aan kunnen doen hoor, en of u voor het eind van deze week maar even 2 miljard Euro echt geld van uw belastingbetalers aan ons wilt overmaken. Geheel in overeenstemming met de maffia praktijken die wij hier in mijn land hebben uitgevonden en die door Goldman Sachs in hun business model zijn geïncorporeerd, waarin ik overigens geen onverdienstelijke rol heb gespeeld".

Pieter V | 06-12-16 | 16:11 | + 9 -

@s58 | 06-12-16 | 11:55 | + 0 -

Het zou alleen via het ESM kunnen. Maar volgens mij willen de Italianen (Italie) dat zelf niet.
Het zou ook een prachtig signaal zijn, zo vlak voor de verkiezingen in diverse lidstaten.

litebyte | 06-12-16 | 12:13 | + 4 -

Ik heb wel een goed idee: Waarom richten we niet een EU-steunfonds op om de Italiaanse banken te redden, hierin kunnen dan bijvoorbeeld pensioenfondsen uit het rijke West-EUropa in beleggen.

Succes verzekerd, en belangrijker we houden de droom van een banken-unie overeind.
litebyte | 06-12-16 | 11:26

Ik heb een veel beter idee; waarom dien alle ander Europese banken dat niet?

js58 | 06-12-16 | 11:55 | + 3 -

@Vogelbeest | 06-12-16 | 11:27 | + 6 -

Het probleem met EUroscisten is, dat ze nooit toe gaan geven aan het falen van 'hun' systeem - ook niet op een democratische (gekozen) manier.
De EU/EUro kan nog maar op 1 manier worden verslagen, dat is op een ondemocratische.

Vraag is of een meerderheid van de EU burgers daar wel voor is.

litebyte | 06-12-16 | 11:53 | + 3 -

Tja, ik hhoorde onlangs op BNR dat Italiaanse banken hypotheken verstrekte onder de voorwaarde voor het verkrijgen van die hypotheek dat je MEER moest lenen, en van dat extra leenbedrag aandelen in diezelfde bank moest kopen. Leuk truukje... zolang nieuwe klant / investeerders de aandelen van die bank in waarde laten stijgen. Gewoon een piramidespel op grote schaal.

Gerard | 06-12-16 | 11:49 | + 1 -

Tja, ik hhoorde onlangs op BNR dat Italiaanse banken hypotheken verstrekte onder de voorwaarde voor het verkrijgen van die hypotheek dat je MEER moest lenen, en van dat extra leenbedrag aandelen in diezelfde bank moest kopen. Leuk truukje... zolang nieuwe klant / investeerders de aandelen van die bank in waarde laten stijgen. Gewoon een piramidespel op grote schaal.

Gerard | 06-12-16 | 11:49 | + 17 -

Vogelbeest | 06-12-16 | 11:27 | + 6 -

O ja, en flikker ze dan ook uit de EU. Die gratis-geld actie is eenmalig. We stoppen er mee.

Vogelbeest | 06-12-16 | 11:48 | + 17 -

Echt geld bestaat niet meer. Het zijn cijfertjes in de computer van Draghi. Dus klik met ene paar muisklikken de staatsschulden van Griekenland, Spanje, Italië en Portugal weg en flikker ze uit de euro.

De banken zijn met diezelfde muisklikken schadeloos gesteld. Probleem opgelost. Economische opleving van jewelste want even geen staatsschuld meer. Iedereen blij.

Over 10 jaar zijn ze weer in exact hetzelfde stadium, maar dan is het hun probleem met de Drachme 2, Peseta2, Lire 2 en Escudo 2, en niet meer ons probleem.

Vogelbeest | 06-12-16 | 11:27 | + 27 -

Ik heb wel een goed idee: Waarom richten we niet een EU-steunfonds op om de Italiaanse banken te redden, hierin kunnen dan bijvoorbeeld pensioenfondsen uit het rijke West-EUropa in beleggen.

Succes verzekerd, en belangrijker we houden de droom van een banken-unie overeind.

litebyte | 06-12-16 | 11:26 | + 18 -

REAGEER OOK