Wat gaan de huizenprijzen doen bij een stijgende rente?

Even de toekomst voorspellen
Even de toekomst voorspellen
Deze week waarschuwde De Nederlandsche Bank voor gewenning aan de lage rente. Een beetje overdreven vonden wij, want vooral voor huishoudens lijken de gevolgen nogal beperkt. Vandaag komt ook de Rabobank met een analyse. Volgens de bank zouden vooral de jongere huishoudens gevoelig zijn voor een rentestijging omdat zij nu vaak een hypotheek met lage rente hebben afgesloten. Aan de andere kant staat die rente doorgaans voor meer dan tien jaar vast, dus tegen die tijd dat ze te maken krijgen met een eventueel gestegen rente hebben ze én al een kwart van hun lening afgelost én hebben ze waarschijnlijk een inkomensstijging doormaakt. DNB meende dat vooral de groep met aflossingsvrije hypotheken kwetsbaar is voor een rentestijging. Daarbij tekenden wij al aan dat deze groep waarschijnlijk maar weinig met lage rentes te maken heeft omdat deze hypotheken doorgaans vóór 2013 zijn afgesloten toen de rente hoger was. Volgens Rabobank is de gemiddelde rente 'in de hypothekenvoorraad' nu 4%. 'Dit betekent dat als de rente stijgt naar 4%, huishoudens voor nieuwe hypotheken weliswaar meer rente gaan betalen maar dat er tegelijkertijd nog heel veel huishoudens met een hypotheeklening zijn die bij renteherziening te maken krijgen met een financieel voordeel.' Bovendien is ongeveer 20% van de uitstaande hypotheken spaarhypotheek en die hebben nou juist niet veel voordeel van de lage rente. Valt allemaal nogal mee dus. Rabobank keek ook wat er gebeurt met de huizenprijzen als de rente in tien jaar tijd stijgt naar 5,75%. OK, ondanks een uitgebreid rekenmodel blijft het een beetje glazenbollenwerk, maar we vonden het toch wel interessant. De bank rekende met een rentetoename van 2,8 naar 5,75% in tien jaar tijd, een reële inkomensstijging van 1,5% per jaar en een inflatie van 2% per jaar. Met dit scenario denkt Rabobank dat de gemiddelde nominale huizenprijs de komende tien jaar niet gaat dalen, maar dat het tempo van de prijsstijging wel 'fors' afneemt. In reële termen (= gecorrigeerd voor inflatie) daalt de woningprijs dan op termijn overigens wel, zie ook bovenstaand grafiekje.

hypotheekrentevoorraadennieuwecontracten.png

rentehypotheeklasten.png

Reaguursels

Inloggen

@Raider twix. Aan aflossen van een spaarhypotheek zitten fiscale eisen. Als dat mis gaat heb je een probleem en ben je veel duurder uit
hans123 | 29-04-16 | 19:21 | + 0 -
-
De mijne is fors afgelost, niet bijgespaard, en zou nog aan de regels voldoen, volgens de bank. Als je maar niet in het depot stort en bijspaart, dat is het belangrijkste. Aflossen = minder aftrekken. Spaart de staat geld uit. Een aantal regels is voor oneigenlijk gebruik, en dat doe ik niet.

Raider Twix | 30-04-16 | 16:03 | + 0 -

maak je geen zorgen, de rente gaat niet stijgen

Ir. Wilhelmus | 30-04-16 | 10:49 | + 1 -

Ik weet dat het voor sommige mensen moeilijk te verkroppen is, maar geld wordt steeds minder waard. Wat veertig jaar geleden een modaal inkomen was is nu minder dan een bijstandsuitkering. Dan kan je heel populistisch zitten brallen dat met name jongeren "de prijs" betalen, maar dat is nu juist de groep die als ze nu instappen over een paar jaar achteraf gezien spekkoper zullen blijken te zijn - zoals die verdraaide babyboomers dat nu zijn. Want dit is hoe geld functioneert: voor elke euro die je extra ontvangt als inflatiecorrectie stijgen je primaire uitgaven, waaronder wonen, eveneens met een euro.

Voor de rest: als de rente stijgt, dan dalen de prijzen. Dat is een wetmatigheid omdat de totale woonlasten niet boven het budget van de doelgroep kan stijgen. Zoals we recentelijk hebben mogen ervaren zit daar wel een limiet aan en kan overschrijding van die limiet uitsluitend inhouden dat er of helemaal niks meer gebouwd gaat worden, of woningen oplevert die hetzij kwalitatief dan wel qua grootte flink onder de huidige standaard duiken. Ik heb geen glazen bol, maar waarschijnlijk levert een dergelijke ontwikkeling alleen maar relatief nog hogere prijzen op voor reeds bestaande ruimere woningen.

Pierre Tombal | 29-04-16 | 21:48 | + 1 -

Wat een oninteressant scenario: rentestijging naar 5.75%. Waarom niet eens kijken naar een scenario waarbij de rente heel snel naar 0.00% gaat en daar dan 15 jaar blijft hangen. En een tweede scenario waarbij de rente heel snel naar 15% gaat en dan 15 jaar niet meer onder de 10% zakt. Nogal lastig te berekennen natuurlijk, maar dan heb het je tenminste over wat serieuzere risico's.

esie | 29-04-16 | 19:56 | + 0 -

Ja omdat dit een reëel scenario is (en de rente 15 jaar op 0% is dat niet), is het interessant om te berekenen of dit tot problemen zal leiden. Gelukkig zal het dan meevallen. Desalniettemin goed om te weten. Dat de pleuris uitbreekt als de rente op 15% blijft hangen snapt iedereen wel, maar het is juist de vraag vanaf welk rentepercentage we ons zorgen moeten gaan maken, en hoe we daar nu al rekening mee kunnen houden. Dat de uitkomsten van dit onderzoek in jouw ogen niet zo spannend zijn, toont al aan dat je het duidelijk niet hebt begrepen

Menno1867 | 29-04-16 | 20:03 | + -4 -

Wat een oninteressant scenario: rentestijging naar 5.75%. Waarom niet eens kijken naar een scenario waarbij de rente heel snel naar 0.00% gaat en daar dan 15 jaar blijft hangen. En een tweede scenario waarbij de rente heel snel naar 15% gaat en dan 15 jaar niet meer onder de 10% zakt. Nogal lastig te berekennen natuurlijk, maar dan heb het je tenminste over wat serieuzere risico's.

esie | 29-04-16 | 19:56 | + 0 -

@Raider twix. Aan aflossen van een spaarhypotheek zitten fiscale eisen. Als dat mis gaat heb je een probleem en ben je veel duurder uit

hans123 | 29-04-16 | 19:21 | + 0 -

HarmenB | 29-04-16 | 16:04 |
Juist! Volkomen gelijk. Ik snap die minnetjes van de overige reaguurders niet.

postmodernismisdead | 29-04-16 | 19:09 | + 2 -

" Bovendien is ongeveer 20% van de uitstaande hypotheken spaarhypotheek en die hebben nou juist niet veel voordeel van de lage rente."
-
Fout. bij een lage, (variabele of zo) rente heb je geld over voor extra aflossen. En dat geeft meer vrij besteedbaar inkomen. En ook bij een spaarhypotheek dalen je lasten als de rente daalt, Alleen word dit wat gedempt, maar het daalt wel degelijk.

Raider Twix | 29-04-16 | 17:04 | + -1 -

@watergeus
Luchtballonen kan je vullen met water , nee grapje de fed is al een tijdje hier mee bezig .
De heilige graadmeter is de beurs , zodra de rente gaat stijgen zal de beurs mee gaan en is het niet zo dat door de crisis de rente extra naar beneden is gegaan?
De rente omhoog zal die idioot van draghi weer terug gooien naar de plaats waar hij hoort en dit is in Artis , het bijdrukken zat de yank al tijden dwars ,graties geld voor landen als talie en Griekenland Frankrijk (die op eens economisch naar boven vliegt) het het vrijgeven van de geldpers heeft meer invloed dan men verwacht en geloof die ontwikkeling in die zuidelijke landen is alleen door extra bij drukken en de fed gaat hier op reageren dit kan je verwachten.
Ik kan een uitspraak herinneren van de fed , dat alls het moed men gewoon geld uit de helikopter gooit dit om de economie + koopkracht (tijdelijk) aan te wakkeren

witchmaster | 29-04-16 | 16:19 | + 1 -

Als we écht iets willen doen aan het huizentekort, dan moeten we véél meer bouwen.

Dat betekent deregulatie van de woningbouwmarkt: hogere gebouwen in stadscentra, delen van het groene hart ontwikkelen, vrijer gebruik van gebouwen en grond voor andere doeleinden, etc. etc.

Want: de prijs die we nu betalen voor beschermde stadsgezichten, stukken groen en bestemmingsplannen is een veel hogere huizenprijs dan in België of West-Duitsland.

Zeker jongeren betalen de prijs: te dure koopwoningen, geen aanbod van betaalbare huurwoningen en heb je eindelijk iets, dan zit je vast. Een betere baan in een ander deel van het land? Kan je niet nemen, want je bent wel gek als je je goedkope woning afstaat.

De verziekte huizenmarkt zet mensen vast in hun woningen.

HarmenB | 29-04-16 | 16:04 | + 2 -

@witchmaster | 29-04-16 | 14:12
De fed loopt alleen maar luchtballonnetjes te plaatsen. Volgens mij hebben ze spijt als haren op hun hoofd van de eerste renteverhoging.

watergeus | 29-04-16 | 15:20 | + 4 -

Er is al een tekort aan betaalbare woningen, huur of koop. Zeker in grote steden. Tel daarbij op het verdringingseffect van al die asielzoekers die allemaal in de onderkant van de markt gestopt worden, dus dan moeten de nederlanders maar duurdere huizen huren of kopen.

De overheid/COA kunnen dit afremmen door de asielzoekers vooral in krimpgebieden te huisvesten, bijv, Groningen, Zeeland, Flevoland en saaie gedeelten van Limburg.

KayakFun | 29-04-16 | 14:17 | + 4 -

Dit is het resultaat dat in juni/juli de fet de rente omhoog gooit .
en dit zal zijn terugslag krijgen op de Nederlandse markt.
Verder hoop ik echt dat een ieder goed de kleine lettertje.s heeft gelezen van het contractt

witchmaster | 29-04-16 | 14:12 | + -5 -

postmodernismisdead | 29-04-16 | 12:01
Bangmakerij van banken die je de komende tien jaar graag 3% rente willen aannaaien.
Want "het kan alleen maar omhoog!!!11!1!!!11!"

Harry Turtle | 29-04-16 | 13:03 | + 9 -

Elk huis wat niet stijgt koopt Draghi (of zijn opvolgers) gewoon op.
Het manna komt nu toch allemaal uit dezelfde euro-automaat.
Dus leen je scheel, kop is u wint, munt is de rest verliest.

squadra | 29-04-16 | 13:00 | + 4 -

De enigen die hier echt last van hebben zijn degenen die zichzelf rijk hebben gerekend. Die kunnen nu niet verhuizen. Nou. Erg joh.

Joris Draaksteker | 29-04-16 | 12:06 | + 10 -

Waarom al die berichtgeving over stijgende hypotheek rentes? Ik vertrouw het niet. Zijn ze iets van plan? De kapitaalmartkrente gaat iig de komende 10-20 jaar niet stijgen. We zitten op peak debt.

postmodernismisdead | 29-04-16 | 12:01 | + 13 -

Als jonge gezinnen blijven zitten waar ze zitten is het geen probleem; maar als ze willen verkopen zullen ze er waarschijnlijk minder voor krijgen omdat huizenprijzen gebaseerd worden op maximale LTI/LTV. Vooral die laatste wordt nog leuk omdat het IMF met klem geadviseerd heeft om de max LTV na 2018 verder af te bouwen naar 90% en het liefst 80%
Op dit moment hebben we (nog steeds) een van de hoogste woonquotes van Europa. Dat kan mijn inziens alleen maar leiden tot lagere prijzen. De enige redding is dat er flinke inflatie komt in Nederland, maar dat zie ik voorlopig niet gebeuren, ondanks de oproep om de lonen te laten stijgen van Knot, die ziet de bui al lang hangen natuurlijk.

beschuitfluiter | 29-04-16 | 11:49 | + 15 -

@Kets22 | 29-04-16 | 11:31
Met leningen. De grieken weten daar ondertussen alles van.

Eigenaar_IJsland | 29-04-16 | 11:39 | + 7 -

Huizenprijzen zullen gewoon omhoog blijven gaan want gewone mensen worden de facto verplicht te kopen. Want huren zit er voor de gewone nederlander niet meer in, de betaalbare huurhuizen gaan de komende vele jaren allemaal naar handophouders met net verkregen verblijfsstatus.

sinar2 | 29-04-16 | 11:39 | + 34 -

IK vraag me af hoe we met zijn allen nog de staatsschuld kunnen betalen als de rente daarop omhoog gaat.

Kets22 | 29-04-16 | 11:31 | + 10 -

Sinds wanneer zit Rabo in WC Eend ?

netniet | 29-04-16 | 11:26 | + 14 -

@duitse herder | 29-04-16 | 10:35
(land-)bouwgrond is in de toekomst een betere belegging. Zeker in de buurt van voldoende water en afgelegen van dichtbevolkte gebieden.

Eigenaar_IJsland | 29-04-16 | 11:07 | + 23 -

Dat jongeren "last" gaan krijgen bij een rentestijging is logisch, het maximale lenen tegen lage rente, en bij 5% rente erachter komen dat het niet haalbaar is.

Ik ben nu net met een hypotheek bezig en heb niet het maximale, en heb laten doorrekenen of ik alles kan dragen mocht de rente naar 5% gaan. Kwestie van nadenken en niet meteen het uiterste gaan.
Je bent jong, je leven veranderd nog, groei geleidelijk aan naar een "meer".

Timmaayy | 29-04-16 | 11:01 | + 11 -

De huizenprijzen zullen blijven stijgen. Reden is dat onroerend goed één van de zo niet de enige rendabele belegging zal zijn en blijven.

duitse herder | 29-04-16 | 10:35 | + -14 -

Huh? Rente omhoog? Heeft Draghi de geldpers uitgezet dan?

raskol | 29-04-16 | 10:29 | + 25 -

rente naar 5.75% in 100 jaar ? Dan heb ik over 10 jaar nog steeds voordeel, want nu heb ik 5.8% (afgesloten in 2008 voor 15 jaar). #

GoedenMorgenDezeMorg | 29-04-16 | 10:29 | + 5 -

Die rente gaat helemaal niet stijgen, want dat kunnen de PIGS niet betalen...

Peter_K | 29-04-16 | 10:27 | + 31 -

REAGEER OOK

Linktip: Energie vergelijken