Gevaarlijkste economische experiment werkt!

Beste beursjaar sinds 1972!!1!
Beste beursjaar sinds 1972!!1!
Het is omschreven als een van de gevaarlijkste economische experimenten van de laatste jaren. We hebben het natuurlijk over Abenomics. De Japanse variant van het kapot stimuleren van de economie: groot begrotingstekort, het instellen van een negatieve rente, radicale kwantitatieve verruiming, uitbreiding van de overheidsinvesteringen, het kopen van obligaties door de Bank of Japan, en herziening van de Bank of Japan Act. Kortom, goedkoop geld en een lage yen. Alles is uit de kast gehaald om de langdurige recessie en jarenlange deflatie een halt toe te roepen. Gevaarlijk of niet: tot nu toe werkt het. De Japanse economie groeit en exporteurs profiteren van de goedkopere yen, projectontwikkelaars worden blij van de oplopende inflatieverwachtingen, een belangrijke component van de druk om langdurige deflatoire trend van het land te keren. Maar niets ging zo hard als de Japanse beurs de Nikkei. De graadmeter sloot het jaar af een winst van 57%. Daarmee was de Japanse aandelenbeurzen een van de best presterende beurzen ter wereld. Alleen de beurs van Venezuela deed het beter, maar dat is nou niet bepaald een markt waar je als serieuze belegger iets te zoeken hebt. Een dergelijke stijging van de Nikkei is niet meer gezien sinds 1972!!1! Negentien-twee-en-zeventig: Nixon was nog POTUS, Ard Schenk won een rits gouden medailles, The Godfather ging in première, Ajax won de Europacup 1 en Juliana was nog koningin. Keilang geleden dus.

Nu klinkt die 57% enorm indrukwekkend, maar het wordt allemaal wat minder als het wordt gecorrigeerd voor de enorme waardedaling van de yen het afgelopen jaar. Kreeg je begin dit jaar nog 114 yen voor een hele euro, nu is dat 145 yen. Een waardedaling van ruim 27%. Tegenover de dollar daalde de yen met 21%. Gouden regel: zolang de yen daalt, stijgt de Japanse beurs. De dalende Japanse munt trekt veel buitenlandse investeerders. Volgens cijfers van TSE is tweederde van de Japanse aandelen in buitenlandse handen en als die het geld weer terughalen is het zo weer afgelopen met het Japanse beursfeestje. De Nikkei 225 sloot vannacht het Japanse beursjaar af op 16.291 punten. Dat is overigens nog mijlenver verwijderd van de all time high van 38.915 punten uit december 1989. Om dat niveau weer te bereiken is er nog heul veul meer Abenomics nodig.

Het koersverloop van de Nikkei komt vrij aardig overeen met de waardedaling van de yen.

japanse yen vs euro 2013

Op jaarbasis klinkt de 57% stijging van de Nikkei erg indrukwekkend. Historisch gezien stelt het niet al te veel voor.

nikkei historisch

Reaguursels

Inloggen

Je kan lullen wat je wilt maar Japan heeft ongeveer de hoogste staatsschuld ter wereld, 20 jaar in een recessie maar heeft een goede credit rating (AA of A++) Een paar van de meest toon aangevende bedrijven ter wereld (Toyota , honda, Canon en nog een paar) en uiteindelijk hebben de Japanners het gewoon goed. En over het algemeen doet Japan het ook gewoon goed. Dus al die statistieken ??? goed of fout ??

Don vinnie | 31-12-13 | 15:06 | + 0 -

Ja wow, inflatie en de lonen stijgen niet. Wat een succesverhaal.

roze_bril | 31-12-13 | 13:36 | + 2 -

De wereld en haar grondstoffen zijn eindig en benodigde oneindige groei is derhalve per definitie onmogelijk. Sterker, non-renewable grondstoffen, viswater, zoet water, landbouwgrond, etc. raken uitgeput en dan komt onherroepelijk krimp. Dat kan ons monetaire systeem niet aan en dan implodeert het. Je kunt je afvragen of de gave om elastiek steeds maar verder op te rekken door het toepassen van trucs een deugd is. Beter is een gecontroleerde krimp en overgang naar 100% renewables. Vroeg of laat (als alles "op" is) komt er toch van... indien niet goedschiks, dan kwaadschiks. Moeder natuurlijk heeft echt geen medelijden met ons...

synchronicity | 31-12-13 | 12:53 | + 2 -

Hier nog een presentatie van Kyle Bass over Japan, duurt wel bijna één uur: www.youtube.com/watch?v=7kFcDKBpdII

Demografisch, monetair en fiscaal staat Japan voor enorme problemen, en het zou me niets verbazen dat Japan misschien we dé Black Swan van 2014 wordt.

Xirdalan | 30-12-13 | 19:48 | + 3 -

kleuterleider | 30-12-13 | 17:28 | + 1 -

1) zaken zjn te duur en uw oplossing is om ze nog duurder te maken: klinkt heel logisch......
2) waarom een gevaarlijk experiment? nou: omdat de staatsschuld al extreem hoog is: als buitenlandse beleggers hun geld terugtrekken en de rente stijgt is Japan failliet. En bedenk: als de rente in Japan richting de 3% zou gaan is dat al het geval....

FW Ta-183 Huckebein | 30-12-13 | 18:39 | + 7 -

Winston1 | 30-12-13 | 17:04
Geheel eens, maar toch een kleine nuance.
De werkelijke doelstelling van de euro wordt waarschijnlijk wèl behaald: het bereiken van de Europese Superstaat, onvermijdelijk geworden de euro te behouden. Het betrof derhalve geen experiment, maar een goed geplande misdaad tegen de soevereiniteit en welvaart van individuele staten en hun bevolkingen.

De echte Stolwijker | 30-12-13 | 18:36 | + 17 -

kleuterleider | 30-12-13 | 17:28: aan de andere kant, Japan zit al 20 jaar in die recessie, maar zo slecht ging het daar niet, dus hoe gevaarlijk was het om er niks aan te doen ?

ongelovigehond | 30-12-13 | 18:11 | + 2 -

Waarom was dit een gevaarlijk experiment? Niets doen tegen deflatie was gevaarlijk en goedkoop geld leidt tot inflatie en enige inflatie is goed voor economie (ja dat is recht in tegenstelling tot de oneindige wijsheid van menig reaguurder hier). De Eurozone heeft ook inflatie nodig, al was het maar om het prijsmechanisme zijn werk weer te laten doen. Nu zitten de prijzen vast en is menig goed te duur waardoor het niet verkoopt.

kleuterleider | 30-12-13 | 17:28 | + -8 -

Wat weer niet wordt vermeld: al die winst wordt geheel teniet gedaan door de stijgende prijzen (in Yen) van grondstoffen. En voor een land als Japan, wat praktisch alles moet importeren, is dit dodelijk.

Grouch | 30-12-13 | 17:22 | + 6 -

Het gevaarlijkste economische experiment aller tijden is de euro, en het is hard aan het falen. Welvaart banen en kapitaal wordt vernietigd. En als resultaat wat Japan 20 jaar heeft gehad: geen economische groei. En de EU gaat er mee door, en de stemmers laten zich bang maken.

Winston1 | 30-12-13 | 17:04 | + 30 -

Het lijkt wel of de beurs tegenwoordig de enige indicator is voor de economie. Met al die valutacreatie wordt de beurskoers gewoon gekocht. Misschien is het juist wel een indicator voor inflatie.

Pimp my Voortuin | 30-12-13 | 16:59 | + 25 -

Je kunt je afvragen of de koers van de Nikkei de beste graadmeter is voor welvaart van de gemiddelde Japanner. Verder lijkt het me nog erg prematuur om de maatregelen nu al een succes te noemen. Laten we eens over 10-20 jaar kijken hoe het staat.

ongelovigehond | 30-12-13 | 15:53 | + 30 -

REAGEER OOK

Linktip: Energie vergelijken