Hypotheekverstrekker laat u nog altijd te veel betalen door te hoge risico-opslag

Onze favoriete toezichthouder op de financiële markten heeft nog eens goed gekeken hoe uw bank omgaat met de risico-opslag van uw hypotheek. Wat is dat ook weer? De hypotheekrente bestaat uit een basisrente en een risico-opslag. Huizenkopers krijgen zo'n opslag wanneer de hypotheek (geen NHG-hypotheek) relatief hoog (>50%) is ten opzichte van de woningwaarde. Stukje zekerheid voor de hypotheekverstrekker. Maar u zult begrijpen dat dit risico vermindert wanneer er fors is afgelost of het huis in waarde is gestegen. In dat geval kan die risico-opslag verlaagd worden of zelfs helemaal van tafel. Meteen, en ook wanneer de rente nog een tijd doorloopt. Dat kan dus best een aardige besparing opleveren, maar zoals al eerder bleek zijn hypotheekverstrekkers laks in de voorlichting hierover. 'Over de gehele linie constateert de AFM dat aanbieders onvoldoende in het belang van de klant handelen. Slechts een beperkt aantal hypotheekaanbieders past de risico-opslag automatisch aan wanneer klanten door contractuele of vervroegde aflossingen in een andere risicoklasse terechtkomen', lezen we. Maar dat is niet het enige bezwaar. De toezichthouder zegt ook dat sommige hypotheekaanbieders wel een aanpassing doorvoeren op verzoek van een klant, maar dat resulteert in 'voorkeursbehandelingen' voor klanten die aan de bel trekken versus klanten die geen idee hebben. Om maar te zwijgen van het opwerpen van drempels als het verplicht stellen van een taxatierapport om de waardevermeerdering van een huis aan te tonen. En dan zijn er ook hypotheekboeren die nieuwe klanten een gunstiger rentetarief aanbieden dan bestaande klanten. Tenslotte wordt de risico-opslag niet voor alle leningdelen aangepast en wordt er soms geen rekening met de gegarandeerde waardeopbouw in de spaarhypotheek gehouden. Vreselijk allemaal. Nou goed, wat gaat aan al dit onrecht worden gedaan? De AFM heeft de aanbieders vriendelijk verzocht wat transparanter en pro-actiever te zijn in de voorlichting. En kijk eens aan, ze hebben allemaal 'toegezegd dit op te pakken'. Alles lezen over het onderzoek in het kader van het zogenoemde 'Klantbelang Dashboard 2018' kan hier. Over pro-actief benaderen gesproken: klanten willen ook dat banken ze opbellen als ze in de gierende geldproblemen komen. De NVB gaat hier ook mee aan de slag. Iets zegt ons dat wanbetalers toch eerder hun bank aan de lijn gaan krijgen. 

Accountants mogen nog even doorrommelen van het kabinet

De accountancysector maakt er al tijden een potje van. Gelukkig hebben ze bij toezichthouder AFM door de wetenschappelijke literatuur gebladerd om de bron van het gefaal te vinden. Het schijnt in Nederland zo te zijn dat accountants worden aangesteld en betaald door de gecontroleerde onderneming. 'Er zijn sterke aanwijzingen uit empirische en experimentele onderzoeken voor marktfalen en een negatieve impact ervan op de kwaliteit van wettelijke controles als gevolg van het verdienmodel.' Goh, bedankt waakhondje. Laat dit inzicht nou precies de reden zijn geweest dat ex-minfin Dijsselbloem opdracht gaf om onderzoek te doen naar alternatieve verdienmodellen. Heeft de AFM ook netjes gedaan, maar nog even over het huidige verdienmodel. Tweaken daarvan door de accountantsbenoeming voor te leggen aan aandeelhouders is zinloos gebleken, want verandert niets aan wie betaalt. Ook het partnermodel is volgens de AFM niet perfect. Partners hebben niet het eeuwige leven. Dus zaken die niet direct bijdragen aan de winst - een cursusje ethiek bijvoorbeeld - zijn niet zo interessant. En zo stipt de AFM nog wat dingen aan uit het lijstje zaken die nooit, maar dan ook NOOIT, gaan veranderen in de accountancy. Zoals de constatering dat veel OOB-instellingen (organisaties van openbaar belang) weinig te kiezen hebben qua accountants.

Lees verder

Europese Commissie flikkert Italiaanse begroting definitief in de prullenmand

Hopsa. De Europese Commissie veegt zojuist de vloer aan met de begroting van de Italianen. Of zoals het officiële persbericht het in vetgedrukte letters meldt: 'De Commissie bevestigt het bestaan van een bijzonder ernstige niet-naleving van het stabiliteits- en groeipact in het geval van Italië.' En in de analyse van de fantasiebegroting zegt de Commissie: 'Overall, the revised 2019 draft budgetary plan does not envisage effective measures to tackle Italy's sluggish potential growth and, in particular, its long-lasting stagnation in productivity'. Betekent dat het basisinkomen voor de armsten en de vervroegde pensionering voor iedereen vriendelijk bedoeld zijn, maar de economie niet verbeteren. De overige lidstaten moeten de komende twee weken besluiten of ze instemmen met een strafprocedure tegen de Italianen. Vervolgens heeft Italië dan nog de gelegenheid om de begroting weer aan te passen. Doen de Italianen dat allemaal niet, dan kan in het alleruiteindelijkste geval een boete volgen. Die weg naar de boete met heel veel geitenpaadjes en mitsen en maren staat voor de liefhebber toegelicht in artikel 126 van het EU-verdrag. Financiële markten belonen de duidelijke woorden van de EC met een lagere rente voor de Italianen. Voor het overige dragen de Italianen jaarlijks €2,25 mld bij aan de EU (€12 mld bijdragen, €9,75 ontvangen), dus dat van die boete loopt vermoedelijk wel los.

Update: niet denken dat de EC geen macht heeft, want de Polen draaien de omstreden 'pensionering' van rechters terug.
Update: het is niet helemaal duidelijk of de Italianen wel (La Stampa) of niet (Bloomberg) gaan inbinden. MP Giuseppe Conte zegt van niet.

Lees verder

Ambtenaren moeten informatie achterhouden en zeehondjes doodknuppelen

Moet u zo af en toe informatie achterhouden, uitkomsten van onafhankelijke onderzoeken aanpassen, opdrachten gunnen aan vriendjes van de baas, dikke bruine enveloppen afgeven aan onbekenden in tochtige parkeergarages? Dan is de kans groot dat u rijksambtenaar bent. Vakbond FNV vroeg aan 1.368 rijksambtenaren hoe het gesteld is met de integriteit op de ministeries. Dat levert vrij onthutsende resultaten op. Een op de zes ambtenaren is namelijk weleens onder druk gezet door de baas om niet integer te handelen. Werkt de ondergeschikte ambtenaar niet mee, dan volgen pesterijen, 'verbale intimidatie', een slechte beoordeling en mogelijk geen promotie. Het gevolg is drieledig: a) uw belastinggeld wordt verspild, b) ambtenaren die de interne regels moeten overtreden kampen met psychische problemen, melden zich ziek en hebben minder plezier in het werk, c) in het begeleidende persbericht schrijft de FNV: 'Integriteit is een werkwoord'. En dat laatste is natuurlijk het ergst. Het departement waar genoemde gangsterpraktijken schering en inslag zijn, is Justitie en Veiligheid van minister Ferdinand Grapperhaus. En dat zal weinigen verbazen, want Grapperhaus gunt graag klussen aan zijn vrindjes. De FNV doet een oproep aan minister van Binnenlandse zaken Kajsa Ollongren om de misstanden aan te pakken en een integere overheid te waarborgen. Dat zal overigens lastig worden, want haar departement steekt qua rotheid J en V naar de kroon. Enniewees, mooi onderzoek en nu begrijpen we nog beter waarom onze wob-verzoeken met kilo's zwartlak worden beantwoord. Hele power point-onderzoek met interessante slides hier en het persbericht van de FNV daar.

Rutte verdrietig: pensioenoverleg geklapt door hebberige bonden

De polder is morsdood of in het beste geval comateus. Gisteravond klapten de pensioenonderhandelingen. Het kabinet is schuld, de vakbond is schuld, Hans de Boer is schuld en natuurlijk de Gelderlander. Ligt maar net aan wie u het vraagt. Rutte speelt de vakbonden de roetvieegpiet toe. Hij gaf ze naast een langzamere stijging van de AOW-leeftijd en een verlaging van de boete op vroegpensioen (die naar verluidt zelfs helemaal afgeschaft zou worden) ook nog 'een voorstel om ouderen met een zwaar beroep tegemoet te komen'. Volgens de premier was dit meer 'dan zij ooit verwacht hadden', terwijl een betraande Hansje de Boer van werkgevers opmerkt dat het 'onbegrijpelijk' is dat de vakbonden niet hebben ingestemd omdat ze 'heel veel' kregen. De FNV herkent zich uiteraard niet in het beeld van rupsjenooitgenoeg en spreekt simpelweg van een onoverbrugbare kloof. Vakbondsvoorzitter Han Busker stelt dat het kabinet vooral incidentele en geen structurele oplossingen biedt. Zo zijn er 'open eindjes' omtrent het anders invullen van de koppeling tussen levensverwachting en pensioenleeftijd. Momenteel betekent één jaar extra levensverwachting, één jaar extra werken. De bonden willen gewonnen levensjaren verdelen tussen werk en pensioen. Het kabinet wil de bereidheid uitspreken om de 1-op-1-koppeling los te laten, maar dat niet vastleggen. Want dan dient het kabinet miljarden te reserven/bezuinigen. In plaats daarvan zou in het pensioenakkoord komen te staan dat een aanpassing van de 1-op-1 een ambitie van een volgend kabinet moet zijn. De SP wijst het kabinet dan ook als schuldige aan, omdat zij dit gevoelige dossier over de verkiezingen (Provinciale Staten) in maart zou willen tillen. Asscher ratelt iets over het missen van een 'historische kans', Wilders zwatelt over gelukszoekers, 50Plus telt af naar de Provinciale Verkiezingen en Baudet staat de Kamer nog te vervelen met domme vragen. En nu? 'Eerst een nachtje slapen en dan zien we verder', aldus de premier. Hij verwacht niets meer, 'maar je weet nooit'. De telefoon van Rutte staat in ieder geval aan. Tot die tijd is het bidden geblazen.  

Boem! Beurzen weer onderuit, winst over 2018 door de plee getrokken

We vroegen het ons laatst al af: het ging al een tijdje zo lekker op de beurs, wanneer komt die klap? Nou, vandaag kleurden de schermen van de handelaren weer rood, roder en roodst (plaatje hierboven ter illustratie). De indices op Wall Street zijn alweer zo hard gezakt dat alle winst van 2018 alweer weggepoetst is. Maar hoe komt dat nou? De Amerikaanse economie draaide toch als een tierelier? Grootste boosdoeners: techbedrijven. Apple is alweer een tijdje op z’n retour, en zelfs Amazon heeft het moeilijk (Jeff Bezos staat op minus $ 42 miljard). Facebook, ook al onder vuur. Ook Amerikaanse retailers sleuren in hun val de hele beurs met zich mee. Het aandeel Boeing heeft een daling ingezet. Oh, en niet te vergeten de ruzie over de rente tussen president en centrale bank (nee, we hebben het NIET over Turkije) Maar de onzekerheid is wereldwijd natuurlijk: handelsoorlogje met China, Brexitgedoetjes en Italiaanse toestanden met de euro. Enfin, als belegger gaat u dus he-le-maal naar de klote. CNN heeft het zelfs al over een ‘freakout’ onder beleggers, ook nu de olieprijzen hard onderuit gaan. Kortom, malaise alom, bijvoorbeeld onder hedgefunds. Maar ook zonder zelf te beleggen bent u de pineut, want uw pensioenfonds krijgt klappen, met dreigende pensioenkortingen tot gevolg (al dreigt u daar in uw hoedanigheid als belastingbetaler dan weer voor op te moeten draaien). Nee, beter vlucht u veilig in crypto’s. Oh nee, wacht.

Bitcoin zakt dooorrr. Cryptoknuffelaars alleen te redden met regulering

Schakelen we nu over naar het slagveld in cryptoland. Want daar sneuvelen de steunlijnen onderhand rapper dan Inca's na het inhaleren van Spaanse ziektekiemen. Gisteren dook de Bitcoin onder de magische grens van $5.000, vandaag knalde de munt kortstondig door de retebelangrijke psychologische grens van $4.388. De grote vraag luidt dan immer: HOE DAN? En het antwoord is - zoals altijd - pluraal. Deze keer beginnen we met de Amerikaanse justitie die een onderzoek gestart zou zijn naar marktmanipulatie rondom de Bitcoin-hype vorig jaar. Cryptomunt Tether zou gebruikt zijn om de prijs van de bitcoin te stuwen als deze dreigde in te pleuren. Dit gebeurde dan weer via cryptobeurs Bitfinex dat hetzelfde managementteam heeft als het bedrijf achter Tether. Bitfinex en Tether liggen al langer onder vuur en het onderzoek zal - indien het gerucht klopt - niet het eerste zijn. Kortom, weinig (goed) nieuws onder de zon. Reden twee die wordt opgevoerd is het vermoeden van marktmanipulatie dan wel morrelen aan contractvoorwaarden door bitcoinbeurs OKEx rondom de bitcoinsplitsing van afgelopen week (technische details beschuldiging hier, 'verweer' van OKEx daar). Als u denkt van: hè, reden één en twee lijken best wel op elkaar dan heeft u een punt. Volgens de vrienden van FT neemt de druk op toezichthouders om cryptobeurzen te gaan reguleren toe. Nee, dat is niet helemaal in de geest van het anarchistische karakter en de derdepartijhaat van crypto's. Maar consumenten schijnen nu eenmaal behoefte te hebben aan bescherming tegen van alles en nog wat, inclusief blockchains. 

Lees verder

Niet zo janken over de woningmarkt. U kunt prima uw huur of hypotheek betalen

Hierboven leest u de boodschap van de Nederlandse tak van vastgoedadviseur Jones Lang LaSalle (JLL). Daar hebben ze namelijk een 'diepgaande analyse' uitgevoerd van 'de betaalbaarheid' van huur- en koopwoningen. Hoe deed men dat? Koopwoningen kregen dat predikaat wanneer de verkoopprijs van een huis gemiddeld niet hoger ligt dan 4,5 keer het gemiddelde jaarinkomen in een wijk. Onder betaalbaar huren wordt verstaan wanneer het gemiddelde jaarinkomen in een wijk ten minste 45 keer de maandhuur bedraagt. Nou goed, wat blijkt volgens JLL? Best prima te doen dat huren, en wij citeren:

• In 95% van de wijken zijn huurders qua betaalbaarheid beter uit dan kopers.

Ja u leest dit goed, huren is vaak gunstiger dan kopen! Huuuuh? En die uit de pan rijzende huurprijzen in de hysterische vrije sector dan? Volgens de onderzoekers is het op oververhitte plekken niet te doen om te kopen óf te huren, maar een stukje verderop hoeft er weinig aan de hand te zijn. Of nou ja, misschien iets verder dan een stukje. 

Lees verder

Italianen ontdekken populistengevaar en doen hartje euro

Niks zo onverstandig als het kiezen van een populistenregering. Voor je het weet ben je namelijk al je geld kwijt (linken naar geschiedenis hoeft niet, red.). Ook de Italianen beginnen ondertussen te begrijpen dat gratis bier begint met vreugde en eindigt in tranen. Vandaro stijgt het deel van de bevolking dat de euro een goeie zaak vindt van 45% in 2017 naar 57% in 2018. Zoals u weet werpen de frisse jongens (m/v) van Lega en Vijfsterren regelmatig het Italexit-balletje op. De enige verstandige man in het kabinet, ecofinminister Giovanni Tria, moet dan weer uitleggen dat Italië heus echt waar in de euro blijft. En dat is best verstandig weet ook kennelijk de meerderheid van de Italianen die snapt dat je zo maar uit de eurozone kan flikkeren met types als Lega-leider Matteo Salvini aan het roer. De eurofielenpeiling is trouwens afkomstig van de Europese Commissie die eens per jaar met de eurobarometer komt (de N ziet u zelf). Daaruit blijkt ook dat Nederlanders nog steeds niet kunnen wennen aan de euromunten -en met nog veel meer leuke weetjes zoals dat 70% van de mensen zich niet meer Europeaan is gaan voelen na de invoering van de euro. Maar dat terzijde. De rentemeters van de financiële markten -die zijn 100% betrouwbaar- laten in ieder geval zien dat (ook de Italiaanse particuliere) beleggers wachten op de grote begrotingsoorlog tussen de EC en Italië. Daarom betalen ze in dat land vandaag dan ook bijna 3,71% rente over hun tienjarige staatsleningen. Nederlandje hangt aan de onderste lijn van dit toch wel heftige 320-basispunten-spreadje met 0,51%.

Nieuwste hype in bedrijfsovernames: mensenhandel

Achter de (ver)koop van een bedrijf kunnen uiteenlopende redenen steken. Kinderen die geen zin hebben om het levenswerk van pa voort te zetten, een grotere partij die de onderneming kan bijstaan met internationale groei, een offer you can't refuse of natuurlijk de belofte van synergievoordelen. Dat laatste is vaak een eufemisme voor ontslagrondes. Voeg je twee bedrijven samen dan heb je minder secretaresses, marketeers, inkopers, staalsmelters etc nodig. Van die kostenbesparingen komt overigens meestal niets terecht. Gaan we het deze keer niet over hebben. Wel over een andere 'trend' in de fusie- en overnamewereld. Het kopen van een volledig bedrijf om de schaarse talenten die bij de prooi op de loonlijst staan in te lijven. Heet met een hip woord 'acqui-hiring' en komt zoals alle hippe dingen uit Silicon Valley overgewaaid. De Facebooks en Googles van deze wereld kochten aan het begin van dit decennium start-ups bij de vleet. Soms van nerds met goede ideeën, zonder commercieel talent. Maar net zo lief engineers met slechte bedrijfsplannen en unieke kwaliteiten. Of een toko met keigoede designers. Je neemt hun handeltje over, betaalt bij voorkeur in aandelenopties zodat het talent niet gelijk wegloopt en mietert het gekochte product in de prullenbak. Vorig jaar was acqui-hiring zo heet dat babbelkousenclub Accenture en Rockstart (doen iets met start-ups) claimden het eerste 'European Acqui-hire Event' te organiseren. Koop-werven is namelijk een superhandige 'innovatie- of cultuurstrategie' waarmee je 'een ondernemersmindset' stimuleert onder medewerkers van de ingedutte organisaties, lezen we in een advertorial voor het evenement. Vragen wij ons af hoe het zit met de ondernemende geest van Hongaarse ganzenslachters.

Lees verder
Linktip: Energie vergelijken